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近年来,我国期货市场发展迅速,在2018年上半年,我国的商品期货成交量达14亿手,全球占比为48%,由于市场规模的持续稳步增长,使得我国期货衍生品市场正逐步发展成全球最重要的风险管理市场。研究期货市场中的波动率和市场的相关规律,对波动率进行建模,在金融风险管理、投资组合以及资产衍生品定价领域发挥重要的作用。在金融市场中,随着高频数据越来越容易得到,产生了一系列高频波动率模型,这些模型对高频数据的引入,和传统的基于低频数据的模型相比取得了不错的效果。使用高频已实现波动率的Realized GARCH模