【摘 要】
：
本文介绍了交易对手信用风险中的三种重要度量：潜在未来风险敞口、预期正风险敞口和信用价值调整并进行了数值分析.第二章介绍潜在未来风险敞口和预期正风险敞口的概念并比较
论文部分内容阅读
本文介绍了交易对手信用风险中的三种重要度量：潜在未来风险敞口、预期正风险敞口和信用价值调整并进行了数值分析.第二章介绍潜在未来风险敞口和预期正风险敞口的概念并比较了他们的优劣.第三章对于信用价值调整做了介绍并阐述了以往假设风险敞口与违约强度之间相互独立的不合理性,说明了考虑错向风险的必要性,并且给出了欧式期权的含错向风险的单边信用价值调整的显示解.接着笔者对双边信用价值调整在考虑金融衍生品风险时的必要性做了阐述.在计算中避免了以往对于双边信用价值调整的重复计算,并且研究了欧式期权的含错向风险的双边信用价值调整.第四章介绍利率衍生品中的利率互换,并指出其信用价值调整的计算是一揽子利率选择权的定价问题,与第三章形成了呼应.对于更加复杂的奇异衍生品,笔者给出用嵌套蒙特卡洛方法以及最小二乘蒙特卡洛方法对其信用价值调整计算的框架.本文最后介绍了笔者在法国学习及在法国兴业银行实习期间的些许经验,并对信用价值调整计算中的部分难点提出建议,包括抵押化、清算、回收率等.本文希望能够抛砖引玉,通过对于信用价值调整的介绍以及对若干实例的剖析,让有关金融行业的从业者更好地了解交易对手信用风险.
其他文献
知识梳理一、物质的组成、性质和分类1．物质的组成从微观来看，分子、原子、离子是构成物质的最基本微粒。
1.不患寡而患不均,不患贫而患不安.盖均无贫,和无寡,安无倾.(<论语·季氏>)2.河汉清且浅,相去复几许?盈盈一水间,脉脉不得语.(<迢迢牵牛星>)
随着我国近年来的开放程度不断提高,以国际直接投资为载体的服务业也迎来了蓬勃的发展,逐渐成为促进经济全球化和地区经济增长的关键性动力之一。截止到2013年,中国服务业FDI
一般而言,农村金融主要针对在农村地区的金融活动,自从我国逐步重视社会主义新农村建设开始,现代农业的发展越来越快,金融业也逐渐发挥愈来愈重要的作用。对于现代农业来说,
文化产业的快速、繁荣发展已成为市场经济条件下社会发展的重要载体,同时也是推进经济结构调整、转变经济发展方式的重要着力点。K市市是文化历史名城,但是由于地方经济基础
知识梳理1．化学实验安全的基本知识和处理措施；2．化学实验常用仪器（分液漏斗、容量瓶、酒精灯、量筒、玻璃棒等）的主要用途和使用方法；
写英文书信是近年高考书面表达的一大热点。英文书信分为社交书信和商务书信两大类，其中社交书信又包括邀请信、感谢信、介绍信、求职信、投诉信、道歉信、证明信、推荐信等。
2007年高考英语广东卷写作题将由基础写作（满分15分）和任务型写作（满分25分）两节组成。为了更有效地备考2007年的基础写作题，我们需要搞清楚基础写作题的特点和对考生写作能力的要
为了保持平凡却仍然独立的人格,为了拥有倾听寂静的智慧,为了守护洁净宁静的心境,我将人生寄寓于霜花,将自己的脚步逗留于太阳和黑夜之间.
书法、篆刻是我国特有的文化。研究书法、篆刻不仅能得到艺术熏陶，同时能了解历史面貌。据此回答1—4题。