随着我国65岁以上人口占比的逐年提升,我国加速进入老龄化的趋势已显而易见,随之而来的养老问题越显突出。如何保证退休人员的收入稳定,成为当下无论是政府还是个人都非常关注的焦点。我国目前养老体系中,基本养老保险一支独大,占比超过74%,企业年金占比23.1%,个人养老保险占比只有0.29%。基本养老保险财政负担日益加重,而企业年金覆盖面又非常狭窄,所以面向全民的个人养老保险被寄予厚望。2018年6月,国家出台税收递延型个人商业养老保险（以下简称税延养老保险）政策,允许在上海、福建、苏州工业园区现行开展试点,标志着我国官方正式推出养老保险第三支柱。但截至2020年底,三个地区合计参保人数仅有48880人,合计收入保费28925.5万元,相比于三地的基本养老保险参保人数,税延养老保险的参保率不足0.25%。是什么因素导致了税延养老保险市场反响如此惨淡?首先,本文对税延养老保险相关文献进行了研究,前人学者研究分析了在我国发展第三支柱、开展税收激励的必要性与可行性,以及一些税收优惠公平性的问题。其次,对我国现有税延养老保险的试点政策与产品进行了简要介绍,并根据笔者所在保险公司的参保数据,展现出了目前税延养老保险业务真实的保费收入、参保人群特征等情况,发现我国税延养老保险的市场反馈并不理想。然后,围绕税延养老保险介绍了现收现付与基金累计、养老保险三支柱体系、税收优惠模式选择等相关的专业概念。并以生命周期理论、前景理论以及长寿风险理论为理论基础,以试点地区之一的上海为例,通过建立养老金替代率模型,对税延养老保险的效用进行测算,得出目前政策条件下税延养老保险退休后的替代率不能达到理想水平。并通过敏感性分析,寻找出对替代率影响较大的参数;又通过建立税收优惠衡量模型,定义了不同的税收优惠场景,分析了税收激励的作用及范围,得出不是所有个人所得税纳税人都适合参加税延养老保险,且参与税延养老保险对参保人的收入有较高的要求;同时结合笔者自身在开展税延养老保险推广工作中的体验与心得,对消费者实操体验以及养老观念与意识进行剖析,得出消费者的一些固有观念以及不便捷的操作体验都在影响消费者参与税延养老保险的意愿。通过上述维度的分析总结出的问题,本文试图从一些国外（美国、加拿大、新西兰）的第三支柱的发展历史中,寻找出可借鉴的方案与举措。最后,结合我国现有税延养老保险政策与市场情况（上海）,笔者给出了五方面的优化建议:1、要按年龄提高每年缴费额度;2、提高国家财政补贴力度;3、增加税延养老保险账户资金灵活性;4、提升消费者操作体验;5、加强消费者行为引导。