党的十八大报告提出要大力推动文化产业快速发展,文化创意产业发展前景持续看好,产业支柱地位日益凸显。其中中小企业在文化创意企业中占有较大比重,是商业银行中小企业信贷业务的发展蓝海。文化创意企业具有自主创造力强,技术含量高、固定资产少、无形资产难评估、投资回报高但预期收益难把控等特点,自身特点不利于融资。本文站在商业银行的角度,通过分析总结文化创意企业的特点,提出商业银行以固定资产抵押物等第二还款来源为首要评审依据的的传统贷款评估方法并不适用于中小文化创意企业,并对该类企业的贷款审批评估框架进行了改进。PY公司是一家从事文化创意设计、制作与展示营销的国家级高新技术中小企业,在申请流动资金贷款时,B银行基于传统审批评估方法认为其无房地产等做抵押担保,且存在现金流不稳定的风险,作出否决贷款的决策。而本文认为,PY公司在自身偿债能力等方面均存在较大优势,且该公司在申请贷款时即将挂牌新三板,计划与券商共同开展做市工作,贷款综合收益可观。若能与其建立业务合作关系,将为日后拓展文化创意产业群以及新三板挂牌企业群打下良好基础,因此有必要对本笔贷款重新进行评估。本文结合文献研究和专家访谈等方法,根据银行实际工作流程,对传统贷款风险评价步骤和评价因素进行改进优化,并确定贷款评估框架。首先是选取合适的评级方法对PY公司进行违约概率测算评定信用评级,在信用评级初步判断良好的基础上进行第一还款能力分析。其次是根据专家访谈结果筛选出核心偿债能力、盈利能力、企业规模、行业运行四个关键因素和相关细化指标,运用财务报表分析理论、商业银行风险管理理论等方法,对企业进行第一还款能力评估,最后通过锁定政府扶持补贴和追加股权质押担保,为该笔贷款寻找到稳定有效的第二还款来源。经过综合评价,研究得出PY公司未来一年内违约可能性较小,第一还款能力良好,第二还款来源稳定充裕,应该调整原“否决贷款”的决策,并通过优化贷款方案,作出给予流动资金贷款支持的调整。本文通过改进和总结贷款评估方法,对PY公司无抵押贷款给予综合评估,同时也为商业银行进行中小文化创意企业贷款评估提供参考。