投资组合风险度量,组合资产合理配置以及多资产金融衍生品定价等涉及到多个资产的金融问题建模,最核心的是解决两个问题,即边际资产价格的准确刻画及资产间相依结构的精确捕捉。在金融衍生品日益丰富,各类投资组合日趋复杂,而正态线性相关等传统模型下的假设表现出明显缺陷的背景下,能准确刻画边际资产价格过程及资产间相依结构的模型有助于更有效地解决金融市场衍生产品定价,组合资产间风险管理以及市场风险溢出等问题。论文根据Levy过程的相关性质定理,结合现实金融市场资产价格的实际特征,分析了用Levy过程对资产价格的动态过程进行建模的优势。主要举例介绍了无限纯跳Levy过程中应用较多的variance gamma过程,并给出其蒙特卡洛模拟算法;论文在应用较为成熟的分布Copula模型基础上系统介绍并构建了刻画Levy过程间相依结构的Levy Copula模型,并给出其模拟算法。该模型思想从传统的分布Copula模型扩展而来,其不同点会在文中给出对比说明。最后,论文基于Levy Copula模型给出刻画金融市场极端行为的尾部跳跃相依风险度量测度,通过模拟研究的方法分析了该测度对投资组合风险度量及资产配置的影响。Levy Copula模型的优势在于允许边际过程与相依结构独立建模,模拟部分的边际过程选择variance gamma模型,相依结构选择Clayton Levy Copula模型。结论表明,忽略资产间的尾部跳跃相依结构,会对投资组合最优权重配置产生影响。