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近年来,中国金融市场取得了长足的发展。随着越来越多的金融衍生品进入我国金融市场,其交易规模逐渐扩大的同时,场外交易市场(简称OTC)出现了。当期权在场外交易市场上交易时,由于没有统一集中的交易场所以及交易制度,无法对期权到期时的空头进行监管,这将会导致期权持有人既承担了市场风险又承担了信用风险。脆弱期权是一类具有信用风险的金融衍生品,近些年该期权引起了国内外许多学者的研究兴趣。最开始研究脆弱期权的定价问题时,有些学者是建立在波动率为常数的假设下进行的,但这并不符合实际情况。因此,大量学者研究了波动率