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布雷顿森林体系解体后,国际金融市场上利率和汇率出现了剧烈的波动,大量的企业及机构,纷纷运用衍生金融工具来规避各种金融风险。由于衍生金融工具的高风险特征,出现了大量操作衍生金融工具交易失败的案例,国外的巴林银行事件、加州橙县事件、住友商社事件,以及国内近期的中航油事件、国储铜事件等,无一不遭受重大损失或者破产。这些事件很大程度上是因为会计上未能给予及时控制和充分披露造成的,巴林银行事件中,甚至在公司濒临破产的时候,会计信息仍显示企业经营状况良好。所以,衍生金融工具对传统财务报告体系产生了巨大的冲击。
现行的传统财务报告体系主要是适应工业经济时代的需求,以“受托责任观”为目标,建立在“过去的交易或事项”基础上,遵循“实现原则”,提供历史成本为主的会计信息,缺乏对企业面临重要风险的充分披露。衍生金融工具大多是待执行的合约,不符合“过去交易或事项”的结果,其公允价值波动剧烈,将产生大量的未实现损益,突破了传统会计的实现原则;衍生金融工具具有重大的潜在风险,其相关信息对报表使用者具有重要的决策作用。另外,许多新的会计项目,如知识产权、自创商誉、人力资源、环境等,传统财务报告体系也不能充分地加以披露。传统财务报告体系的反映、预测、以及监督等职能在衍生金融工具等新会计项目面前显得很不完善。
我国股指期货将要推出,随之各种衍生金融工具将会纷纷出现。衍生金融工具在我国的深入发展,将会给我国企业带来大量的相关金融风险,因此,在会计上加强衍生金融工具风险的控制和相关信息的充分披露具有重要的实际意义。本文基于前人的研究成果,在衍生金融工具会计确认和计量的基础上,从表内和表外两方面对衍生金融工具会计信息披露问题进行了有选择、有重点的研究。本文的主要内容如下:
确认方面,考虑到衍生金融工具合约不满足传统会计要素“过去交易或事项”的要求,从增加要素项目、扩充要素外延、扩充要素内涵等三个方面,对传统会计要素的重新定义进行了深入探讨,指出了扩充传统会计要素定义内涵的可取性,扩充后的定义解除了“已经发生”这一桎梏,一定程度上完善了衍生金融工具入账确认的瓶颈问题。
计量方面,阐述了衍生金融工具历史成本计量的不足和公允价值计量的优越性,考虑到完全的公允价值计量现阶段还很不现实,揭示了衍生金融工具的计量现阶段是一种“混合”的计量模式,并揭示了这种具有过渡性的混合计量模式,将会在相当长的时间内存在,因为公允价值取代历史成本是一个历史的过程,其实现取决于市场的不断成熟和计量技术的逐步完善。
表内披露方面,基于前人关于财务报表本原逻辑关系瓦解的研究,结合衍生金融工具及未来可能出现的新会计项目对财务报表本原逻辑关系的影响,重点对传统财务报表的改进与重构进行了深入研究。关于资产负债表的重构,比较分析了流动性、货币性、核心性和金融性等四种资产负债项目分类标准,指出了传统流动性分类的不足和按照金融性分类的主要依据和优势,并按金融性分类标准对传统的资产负债表进行了重构。重构的资产负债表把衍生金融工具作为一个重要的会计项目纳入其中,并考虑了知识产权、自创商誉、人力资源、环境等新出现会计项目的表内披露。关于利润表的重构,考虑到传统利润表披露衍生金融工具等未实现损益的不足,引入全面收益理论,借鉴国外主要会计机构的全面收益报告模式,结合我国的实际情况,提出了我国全面收益表的选择方式,并按照这种方式对传统的利润表进行了重构。重构的利润表,体现了全面收益的观念,一定程度上完善了衍生金融工具等会计项目未实现损益的披露。
表外披露方面,结合现行衍生金融工具表外披露的现状,指出了衍生金融工具风险表外定量披露的不足。基于衍生金融工具风险管理技术的发展,揭示了衍生金融工具VaR(Valueat Risk)风险价值是未来其表外定量披露的重要方面,指出了加强衍生金融工具VaR计算方法的研究对衍生金融工具表外定量披露的重要性。在VaR计算方法上,针对传统三种VaR方法的不足,引入支持向量机方法,对传统的VaR风险计量模型进行了改进,改进后的模型一定程度上克服了传统VaR计算方法的厚尾、非线性、小样本等缺陷,并以国电转债为例,运用Libsvm2.83软件对改进的模型进行了计算验证,在计算精度上取得了明显的效果。
最后,在结论部分对本文的研究内容进行了总结,归纳了主要创新之处,并对本文研究未涉及的其他相关问题进行了展望。
现行的传统财务报告体系主要是适应工业经济时代的需求,以“受托责任观”为目标,建立在“过去的交易或事项”基础上,遵循“实现原则”,提供历史成本为主的会计信息,缺乏对企业面临重要风险的充分披露。衍生金融工具大多是待执行的合约,不符合“过去交易或事项”的结果,其公允价值波动剧烈,将产生大量的未实现损益,突破了传统会计的实现原则;衍生金融工具具有重大的潜在风险,其相关信息对报表使用者具有重要的决策作用。另外,许多新的会计项目,如知识产权、自创商誉、人力资源、环境等,传统财务报告体系也不能充分地加以披露。传统财务报告体系的反映、预测、以及监督等职能在衍生金融工具等新会计项目面前显得很不完善。
我国股指期货将要推出,随之各种衍生金融工具将会纷纷出现。衍生金融工具在我国的深入发展,将会给我国企业带来大量的相关金融风险,因此,在会计上加强衍生金融工具风险的控制和相关信息的充分披露具有重要的实际意义。本文基于前人的研究成果,在衍生金融工具会计确认和计量的基础上,从表内和表外两方面对衍生金融工具会计信息披露问题进行了有选择、有重点的研究。本文的主要内容如下:
确认方面,考虑到衍生金融工具合约不满足传统会计要素“过去交易或事项”的要求,从增加要素项目、扩充要素外延、扩充要素内涵等三个方面,对传统会计要素的重新定义进行了深入探讨,指出了扩充传统会计要素定义内涵的可取性,扩充后的定义解除了“已经发生”这一桎梏,一定程度上完善了衍生金融工具入账确认的瓶颈问题。
计量方面,阐述了衍生金融工具历史成本计量的不足和公允价值计量的优越性,考虑到完全的公允价值计量现阶段还很不现实,揭示了衍生金融工具的计量现阶段是一种“混合”的计量模式,并揭示了这种具有过渡性的混合计量模式,将会在相当长的时间内存在,因为公允价值取代历史成本是一个历史的过程,其实现取决于市场的不断成熟和计量技术的逐步完善。
表内披露方面,基于前人关于财务报表本原逻辑关系瓦解的研究,结合衍生金融工具及未来可能出现的新会计项目对财务报表本原逻辑关系的影响,重点对传统财务报表的改进与重构进行了深入研究。关于资产负债表的重构,比较分析了流动性、货币性、核心性和金融性等四种资产负债项目分类标准,指出了传统流动性分类的不足和按照金融性分类的主要依据和优势,并按金融性分类标准对传统的资产负债表进行了重构。重构的资产负债表把衍生金融工具作为一个重要的会计项目纳入其中,并考虑了知识产权、自创商誉、人力资源、环境等新出现会计项目的表内披露。关于利润表的重构,考虑到传统利润表披露衍生金融工具等未实现损益的不足,引入全面收益理论,借鉴国外主要会计机构的全面收益报告模式,结合我国的实际情况,提出了我国全面收益表的选择方式,并按照这种方式对传统的利润表进行了重构。重构的利润表,体现了全面收益的观念,一定程度上完善了衍生金融工具等会计项目未实现损益的披露。
表外披露方面,结合现行衍生金融工具表外披露的现状,指出了衍生金融工具风险表外定量披露的不足。基于衍生金融工具风险管理技术的发展,揭示了衍生金融工具VaR(Valueat Risk)风险价值是未来其表外定量披露的重要方面,指出了加强衍生金融工具VaR计算方法的研究对衍生金融工具表外定量披露的重要性。在VaR计算方法上,针对传统三种VaR方法的不足,引入支持向量机方法,对传统的VaR风险计量模型进行了改进,改进后的模型一定程度上克服了传统VaR计算方法的厚尾、非线性、小样本等缺陷,并以国电转债为例,运用Libsvm2.83软件对改进的模型进行了计算验证,在计算精度上取得了明显的效果。
最后,在结论部分对本文的研究内容进行了总结,归纳了主要创新之处,并对本文研究未涉及的其他相关问题进行了展望。