Markowitz均值-方差投资组合理论,开创了以数理方法研究金融问题的先河,取得了一系列影响深远的理论与实际应用的成果。数十年来,无数学者致力于均值-方差模型的理论拓展与应用研究,极大地丰富和发展了Markowitz组合选择理论。近年来,S. Emmer等研究了基于均值-CaR的连续时间组合选择问题,给出了该组合问题的有效前沿等有意义的结果。但该文只考量了资产价格过程服从几何布朗运动以及无风险意义下的损失界定。本文拟在S. Emmer等人工作的基础上,继续开展更为深入的探索,即研究基于均值-CVaR的连续时间组合选择问题。其中,资产价格过程服从跳一扩散过程以及基于无风险与风险资产组合意义下的损失界定。首先,分别就股价满足扩散模型和跳-扩散模型的情形,利用伊藤积分及创新性地构造了连续时间下CVaR的显示表达式；利用该表达式,构建了均值-CVaR模型,考虑到股价所服从的跳-扩散过程,运用matlab给出该模型数值解结构图以及最佳投资策略和相对应的有效前沿结构图。通过与均值-方差模型的对比,显示其合理性和优越性。其次,研究连续时间下财富效用-CVaR组合选择问题。以动态规划方法并辅以拉格朗日乘子法,得到了最优投资策略和有效前沿的解析解。