作为我国新型农村金融中介的代表，村镇银行在新的时代背景下担当了填补农村金融空白、增加农村金融供给、激活农村金融市场和弥合农村金融服务缺位的重任。截至2012年3月底全国已有987家村镇银行。但由于我国农村的现实情景，村镇银行必须面对恶劣的金融环境、滞后的征信系统、高昂的运营成本、狭窄的资金来源渠道等严峻形势。与现有的其它正规商业银行相比，村镇银行规模小、信贷对象特殊，不可能建立与正规商业银行同样的决策与管理机制，其决策更多地依赖信任等“软信息”，而农村社区“软信息”的获取渠道主要是源于人际关系网络。如何在劣势中求得生存与发展，如何利用中国农村的人际关系网络、中国农村多年形成的社会资本来降低交易成本，从而使其在激烈的竞争中形塑比较优势而立于不败之地，是村镇银行的经营实践者和理论研究者所必须思考的重大课题。　　本文以嵌入为视角旨在充分考量农村社区的现实情境，探讨关系型借贷作为一种重要借贷技术而成为村镇银行发展的核心优势。全文共分为八章：第一章分析村镇银行发展的现实背景，进而提炼出研究问题并界定相关概念。第二章回顾国内外关系型借贷的研究文献，并对村镇银行的研究成果进行了梳理和评析，进而指出现有研究不足之处。第三章通过引入交易成本理论和社会嵌入理论，建立起本文的研究框架，即嵌入式交易成本的分析框架，为全文奠定理论基础。接下来第四章就运用这个理论框架，结合中国情境，把村镇银行置于农村社区的背景下，系统地分析了村镇银行关系型借贷的性质和效率。为了检验以上理论的正确性及适用性，通过国内案例研究和国际经验加以论证，是为第五、六章。而沿袭本文的研究视角，第七章从嵌入方式与嵌入激励两方面深入探讨村镇银行关系型借贷的培育机制。第八章是本文的结论与展望。　　本文的基本结论是：(1)村镇银行关系型借贷可以通过嵌入式交易成本理论得到很好的解释，植根于农村社区的人际关系及其互动，有助于信任的形成，进而信任降低嵌入式交易成本及缓解了信息不对称，约束了道德风险和逆向选择问题；(2)村镇银行的经营者通过关系型借贷获得有利信息，增加合作成功的机会，提高他们的发展能力，不仅缓解了信贷配给现象，而且提高了村镇银行的经营绩效，改进社会福利；(3)经济交换域嵌入到社会交换域及政治交换域能产生嵌入式交易成本，大大节约了借贷成本，此时关系型借贷放松了银行与农户、农业企业在经济交换域博弈的激励约束，而当存在二次嵌入时，如果贷方是银行代理经营者，银行代理人可能与关系人合谋，从中谋取私利，损害银行利益；(4)村镇银行要最大地发挥关系型借贷的核心优势，关键在于有效嵌入农村社区，从制度、文化各个层面与农村社区相互磨合。在此基础上，本文提炼出村镇银行发展关系型借贷的对策建议：(1)政府部门通力合作，营造良好金融环境；(2)明确服务市场定位，扩大服务的覆盖面；(3)以客户需求为导向，主动嵌入农村社区；(4)与时俱进推动发展，创新金融服务产品；(5)创造社会行为规范，提升客户信用水平；(6)建立全面激励机制，调动各方的积极性。