随着我国金融自由化、全球化进程的加快,我国金融系统与世界金融系统的联系日益紧密,加剧了外部风险冲击对我国金融系统的影响。与此同时,由于我国金融系统内部存在着结构性和周期性等问题,在内外双重因素的作用下,我国的系统性金融风险持续累积并逐渐凸显。近年来,系统性金融风险已成为国家关注的热点问题之一,我国货币央行政策委员会在2019年第一季度例会中再次强调:守住不发生系统性金融风险的底线。立足于上述背景,本文首先对系统性金融风险的定义、特征和演化机制进行了论述,接着评价了当前主流的一些预警模型的优缺点,最后选取KLR信号分析法来构建我国系统性金融风险的预警模型。本文选取2007年1月至2017年12月的月度数据,首先使用主成分分析法进行指标筛选,并采用结构方程模型进行拟合,构建了度量我国系统性金融风险的综合指数模型,并分时段进行相关性分析;接着延用经过修正和筛选的维度和指标,运用信号分析法建立我国的系统性金融风险预警系统,并从不同维度对金融风险的状态和拐点进行判断。数据分析结果显示:首先,我国的系统性金融风险在2007年达到“风险”水平状态,其余年份均属于“安全”和“基本安全”的范畴,说明我国的宏观经济正在相对安全的情况下运行。其次,2007年1月至2017年12月这段时间,与系统性金融风险综合指数走势最为相近的市场依次为房地产市场和宏观经济。最后,由于我国银行市场的隐蔽性和证票市场的高波动性,应引起相关监管机构足够的重视。文末还从系统性金融机构的监管和宏观审慎管理的角度,就我国如何保障金融安全提出了相关政策与建议。