对于发达经济体来说,在证券市场中,重要的内容就是高收益债,相比较近无风险的债来说,利率将近是其的3倍,所以,吸引力很多的投资者参与。到目前为止,对于中国版的高收益债来说,中小企业私募债已经变得越来越重要,由于中小企业私募债的出现,不仅仅增加了我国债券的品种,而且对于中小企业来说,也增加其融资的渠道,这样一来,在我国的证券市场和投资者的发展,将会更加的考验信用风险的防范的能力。中国式的债券的发展,也将由于中小企业私募债的发展而开始,所以,研究债券风险定价、防控信用风险等,都存在一定的必要性和重要的价值。在本文中,使用案例分析的研究办法,不仅如此,还结合了发行利率确定、国外债券风险控制等相关的重要的研究理论,除此之外,还研究了深圳、上海交易所对中小企业私募债的相关的规则,A公司经营的数据以及财务的数据,深入的分析A公司中小企业私募债券的成功的发行过程,最后根据分析结果得出结论,并且总结案例的启示,除此之外,还展望了我们国家私募债券的发行情况,并且对于私募债券的未来发展,提出了业务创新方面的建议。首先,在本文中,介绍的就是中小企业私募债在沪深交易所的发行规则以及中小企业私募债发行过程中存在的信用风险和信用价差。其次,论文分析了A公司背景、经营状况、行业发展趋势,以及A公司的发展中,进行私募债券的发行的基本的情况,在此基础之上,针对A公司私募债券的发行,选择的方案进行合理的分析,尽可能的找出最合理的方案。最后,论文通过对A公司成功发行私募债券的经验,解决几个中小企业私募债发行中存在的问题,还展望了我们国家私募债券的发行情况,并且对于私募债券的未来发展,提出了业务创新方面的建议。希望本篇论文的的完成,可以对我国其他的中小企业的融资和债券市场的发展,起到一定的参考的价值。