金融脱媒作为一种重要的经济金融现象,自上世纪60年代以来,陆续在西方发达国家表现出来,引起了金融市场格局的变动和国外学者的研究兴趣。随着我国非银行金融机构的不断发展以及金融市场的不断完善,金融脱媒现象也开始在我国逐渐显现。一方面是因为中国发展了三十年来,金融改革得到深入,国家政策得到放宽,因此金融市场的成分也越来越多元,除了货币市场、股票市场、债券市场等还有目前我国比较新兴的金融衍生品市场和黄金市场；另一方面,网络信息的不断发展,使得近年来互联网金融规模膨胀迅速,如：阿里巴巴的余额宝还有腾讯的微信支付等。虽然各个市场发展节奏不一,但是可以看出的是,社会的资金不论是存放还是借贷都有了越来越多的选择。从国外银行发展的历史来看,中国商业银行不可回避的也要面临金融脱媒化的问题。中小企业对一国经济的重要作用是毋庸置疑的：从对GDP增长、对就业的拉动、和对科技创新的贡献看,中小企业在一个国家中承担着最重要的角色。国外近几十年和中国改革开放30年的经济成果都一再证明了这一点。然而,中小企业融资问题一直是困扰中小企业发展的一大难题。我国的中小企业融资问题,除了融资的可得性上具有世界中小企业普遍存在的问题之外,还存在融资关系的不可持续性问题。长期以来,我国中小企业融资中存在企业不讲信用、银行对中小企业“惧贷”、“惜贷”,信息不对称严重,银企关系恶化的现象与问题。中小企业融资总是有“后继乏力”的问题,而相对的与中国同样有着以间接金融制度为主的金融体系的日本、德国却与中小企业关系密切,中小企业融资难的问题比中国解决得好。有着直接金融体系的美国有数以万计的社区银行在为中小企业服务,“关系型”贷款的融资模式无论从理论到实践都得到广泛认可。在我国,国有体制为主的金融体系对中小企业存在规模歧视和制度歧视,中小企业自身往往不守信用、逃废银行债务。金融体系与中小企业的合作,似乎从来只存在于口头上,现实中双方永远都是“零和博弈”的关系。本文笔者试图在金融脱媒化的大背景下来阐释中小企业面临的机遇和挑战,同时,也提出展望,希望中小企业能够得到够多的机会。中小企业融资难的问题,是市场化进程中不能不面对的问题,也是一项关系着国计民生的问题,具有重大社会意义。它的影响深远,涉及面广,不论是政府机构、大中小型银行资本市场还是中小企业本身都与之联系密切。政府应当为中小企业融资构建良好的法律环境和市场环境,搭筑全方位的、多层次的市场融资体系,并尽其所能的为中小企业提供财政及税收优惠政策；银行应当深化制度改革,完善金融制度,创新金融产品和金融服务,畅通和拓宽中小企业融资渠道；而中小企业自身应当强化自身竞争力,增强内在融资能力,能够灵活广泛的选择融资途径。综上所述,基于中小企业融资问题需要各方各界深入思考,抓住问题本质,并落实政策改革,给中小企业营造好的经营环境是刻不容缓的。本文总共分为五个部分：第一部分导论主要介绍了文章的写作研究背景,研究的意义和笔者的期望,以及文章的研究思路、方法选择、国内外文献综述、文章创新与不足。从文献综述看：一方面是关于金融脱媒的文献综述,可以看出在金融脱媒的问题上,我国的研究文献相对于国外来说比较少,起步也晚。可以说是,国外丰富的研究数据让我国在面对金融脱媒问题时并不显得那么束手无策。在基于很多国外研究的基础上,国内学者结合自身考量数据和我国独特的经济环境,在该问题的成因、度量和影响性分析上都做出了更加深入的研究。另一方面是中小企业融资,这一问题是一个比较悠久的话题,国内外文献也比较丰富。本文也从多个角度来分析阐释了国内外学者的理论。综合以上两个问题,本文意在考量的是金融脱媒聚焦于中小企业融资。在已有的研究基础上,笔者将文章的重心放在了金融脱媒背景下中小企业应当如何融资,选择什么样的方式对自身发展最为有利。虽然金融脱媒虽然对于商业银行的影响暂时不能定论是正面还是负面,许多学者也都各持己见,也充分发挥了辩证性的思维。但是从现有我们有所察觉的金融脱媒大背景下,中小企业的融资状况确实得到了一些改善,并且在未来仍然有更大的潜力可以为解决中小企业融资问题做出贡献,遗憾的事针对于金融脱媒对于中小企业融资的影响分析的文献却少之又少。所以笔者认为研究金融脱媒背景下中小企业融资环境的变化对今后中小企业融资方案的制定、以及相关执法、监管部门和国家中小企业发展委员会具有重大意义。对于中小企业认清现实环境,选择正确有效的融资渠道提供了很好地依据。第二部分是金融脱媒化概述。主要内容包括金融“脱媒”的内涵、金融“脱媒”的原因和对各方面的影响还有具体介绍我国金融“脱媒”的程度。这一章主要是判断我国是否存在金融脱媒的现象,这样就可以断定之后的研究是发生在金融脱媒的大背景之下,这也是对本文写作的大前提的证明。第三部分主要内容是描写我国中小企业融资状况和中小企业融资结构特点。主要是将我国划分为长三角地区、珠三角地区、环渤海地区和中西部地区来分别解释各地区中小企业融资的目前状况,和目前中小企业融资存在的问题。在金融脱媒的大背景下,虽然是契机但是中小企业融资仍旧是一个难题。现阶段我们应当做的就是通过对各种融资渠道的了解和关注来分析中小企业所处的环境,进而针对现阶段的环境帮助中小企业制定正确的有效的融资方案。另一方面就是,通过对不同融资渠道的研究来提醒相关监管部门和法规制定部门,能够根据中小企业真是的需要来制定和完善相关法律法规,并且合理的有效的进行监督。下一章本文即将从这个角度来详细论述不同融资渠道对于中小企业融资的影响,以及中小企业应当如何抓住金融脱媒的契机,合理的有效的选择融资模式。第四部分是分别从民间借贷、银行和资本市场角度来分析金融脱媒的背景下,中小企业在融资问题上所产生的变化,并根据这些变化来揭示中小企业融资的契机和中小企业在未来多样化选择中所需要注意的事项。第五部分就是文章的通过上述证明来表达建议。主要包括：在正规的金融框架下发展多层次的资本市场。一方面是针对有一定的发展规模,并且有自身核心发展技术,拥有一定的资产担保,处于企业发展的上升期和成熟期的中小企业。要提供一个二板市场,能够让其通过股权或者债券实现全国范围内的充分融资。另一方面面的针对一些刚刚起步,没有担保记录,本身更是没有资产的新生期的中小企业；放宽政策限制,民间借贷合法化。对温州地区民间借贷的实证分析来说明,民间信贷在中小企业融资中占有越来越重要的份额,民间借贷需要扩展到全国的范围,我们在第三章各地区中小企业融资状态分析中可以看出,各个地区中小企业仍然还有这巨大的缺口,特别是中西部地区。用以弥补我国各地区仍然存在的中小企业融资缺口,努力提高中小企业整体素质,增强其内在融资能力。我国中小企业融资难的根本原因在于中小企业管理水平低下,企业治理结构不完善,财务结构不清晰透明。需要强调的是,健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。中小企业要赢得银行的信任和支持,就必须健全各项规章制度,强化财务管理,保证会计信息的真实性和合法性。企业主应当有长远发展眼光,坚持诚信经营,建立中小企业信用体系；银行政府联手,发展中小企业新型供应链金融。借鉴日本和美国在中小企业融资金融供应链建立上的成功案例来根据我国自身情况制定供应链发展计划最大程度的将资金投入到中小企业发展的关键之处。只有这样整个供应链上的企业才能够最大限度的被盘活。