世界范围内的财务丑闻不断曝光,给投资者和社会造成重大损失的同时,也暴露出这些公司在内部控制建设方面存在的重大缺陷。郭道扬(2011)[1]指出,内控失控是会计舞弊的根源。因此,从内部控制角度治理舞弊是一种必然趋势。那么舞弊上市公司的内部控制重大缺陷有什么特征,如何完善内部控制继而减少舞弊事件的发生?为了理清这些问题,本文从内部控制五要素角度出发,研究舞弊上市公司内部控制重大缺陷的特征。由于发生管理舞弊的公司存在内部控制重大缺陷(陈武朝,2012)[2],本文从舞弊公司入手研究内部控制重大缺陷的特征。本文研究按如下思路展开:在借鉴国内外的研究成果和方法的基础上,首先对内部控制重大缺陷的分类、识别和认定、影响因素等方面文献进行回顾,其次从不完全契约理论、委托代理理论、内部控制五要素三个方面对内部控制与管理舞弊关系进行分析,据此提出本文的假设。再次选取2012-2013年度被证监会等监管部门处罚的208家舞弊公司作为内部控制重大缺陷的研究样本,同时按照一定条件选取了208家配对公司,参照国内外已有文献和相关文件法规,从内控五要素角度,选取23个缺陷指标参与实证研究。实证分两步进行,第一步对样本进行描述性统计,通过对舞弊上市公司缺陷出现频数和配对样本t检验对缺陷指标进行筛选,初步找出舞弊上市公司内部控制重大缺陷可能存在的特征。第二步选用二元Logistic模型对筛选出的15个解释变量进行检验,结果表明,舞弊公司在股权制衡度、高管人员稳定性、风险提示和对策、内部控制审计报告披露、财务预警、重大重组、制度完整度、业务制度、授权审批制度、信息披露、投资者关系管理制度、审计委员会的独立性方面与配对公司存在显著差异。最后根据实证分析结论,本文提出了相应的对策建议,并总结了研究过程中存在的不足。