近年来,随着网贷行业的迅速发展,行业乱象频发,风险积聚爆发。为保护网贷参与者权益,防控互金行业金融风险,政府于2016年开启网贷行业风险整治。针对网贷机构良莠不齐的行业现状,政府于2018年底明确对不同运营状态的机构实施分类处置原则,但在实际处置过程中,忽视了在风险分析基础上的平台分类处置。网络借贷风险的诸多国内外研究表明,可运用机器学习算法在风险分析基础上进行不同类别平台风险预警,但欠缺基于风险预警结果的不同类别平台风险处置路径的相关研究。因此,在对涉农网贷机构分类基础上,分析不同类别涉农网贷机构风险处置路径以及处置期面临的问题,为政府开展过程监管提供依据,为涉农网贷机构及其他业务类型机构提供退出路径参考,有利于推动行业风险处置、防范风险传递;有利于持续发挥良性涉农网贷机构在服务“三农”领域、发展普惠金融上的重要作用。本文根据金融风险管理理论,在风险识别基础上,构建纳入涉农业务特性、风险处置监管要求的风险分析指标体系,运用机器学习中K-Means聚类算法和决策树CART算法,分别对涉农网贷机构进行归类处理和分类规则提取。随后,基于分类结果,提出不同类别平台的网贷业务处置路径,并分析不同路径下处置过程中面临的问题。最后,为推动涉农网贷机构风险处置和规范发展提出对策建议。本文的主要结论有:第一,运用K均值聚类算法将涉农网贷机构分为了四类;决策树结果显示,借款余额、投资分散度、涉农业务种类、信披积分和涉农业务增信方式在类别划分中发挥主要作用。第二,基于分类结果,为四类平台提出业务转型和清算注销的退出路径:第一类平台可转型为消费金融公司、网络小贷公司和金融科技公司;第二类平台和第三类具有客户资源优势的平台可转型为区域小贷和助贷机构;第三类有农村供应链股东背景的涉农网贷机构,可转型为农村综合服务机构;而第四类综合实力和合规性欠缺的平台建议化解存量业务后清算注销。第三,在不同路径下,存量业务处理过程中存在机构变相吸金、外部配套设施不完善、催收难以及缺少业务处置纲领性文件的问题;面对转型门槛存在资金压力以及外部配套环境支持度弱等共性问题;在转型业务开展期,各转型平台在运营风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险等方面产生不同程度的新生风险。最后,针对以上问题,本文提出以下监管建议:推进风险处置监管机制与制度建设、改善风险处置的外部配套环境、加强涉农网贷机构风险处置的过程监管、强化风险处置期网贷机构信息披露、加强涉农网贷参与者的引导和教育。