我国住房抵押贷款逐步兴起,但普遍存在着融资渠道单一或过少的问题,商业银行信贷资金成为了房地产企业筹集开发资金的最主要来源。商业银行为了避免房地产贷款业务中的风险性,住房抵押贷款方式就成为了商业银行一种比较明智的选择。因此,运用风险管理理论对商业银行住房抵押贷款业务的风险控制问题进行系统、定量的研究,对增强我国商业银行抵御住房抵押贷款风险的能力,有效地防范和化解住房抵押贷款的风险,以及开展房地产贷款业务具有很重要的理论意义与应用价值。 论文首先对商业银行住房抵押贷款业务,以及西方商业银行的风险管理技术风险价值法VAR(Value at Risk)进行系统的介绍。在此基础上,运用风险价值VAR方法对商业银行在住房抵押贷款业务中面临的的信用风险和利率风险问题,进行了定量分析。最后对商业银行住房抵押贷款中的利率风险和信用风险的防范措施进行研究。 论文在住房抵押贷款的利率风险分析中,运用了市场风险分析领域中的VAR方法,并以贷款组合的损失作为衡量利率风险的尺度,采用二叉树方法分析了可提前偿还的住房抵押贷款,求得贷款组合利率风险的VAR值,并对模型的结果结合我国实际情况做了进一步分析,给出了银行为弥补损失所需的资本金要求。运用Credit Metrics模型和Monte Carlo模型分析率了住房抵押贷款中的信用风险。本文在上述研究的基础上。研究结果表明,我国的商业银行在抵可以利用VAR方法进行住房抵押贷款的风险管理。并且随着金融体制、住房投资改革的深化,商业银行的住房抵押贷款风险将日益突出,VAR方法也将在商业银行风险管理中具有越来越重要的位置。最后,对我国商业银行在金融改革深化和竞争日趋激烈的环境下如何建立现代化的科学的风险管理体制做出政策建议。