一般来说,企业海外市场的进入模式可分为两类:非股权进入模式和股权进入模式。前者包括出口进入模式和合同进入模式(其中主要是许可证经营); 后者通常是指对外直接投资(Foreign Direct Investment,FDI),是一种以取得或拥有国外企业经营控制权为特征,以获得利润或其他利益为目的的投资式进入方式。从股权结构上看,它包括独资进入模式(建立独资企业)和合资进入模式(建立合资企业)两种进入模式。进入模式选择是跨国公司进行海外扩张的重要战略决策,而在经济全球化背景下,股权进入模式也日益成为跨国公司开拓国际市场、扩大其内部化市场的主要手段。传统上,为强化对海外子公司(独资企业)的管理并独享海外经营的利润,跨国公司更偏向于采用独资进入模式,即在海外建立全资子公司的方式来进行对外直接投资活动,但出于充分利用东道国资源、降低风险等方面的考虑,跨国公司也会选择合资进入模式,即与东道国企业建立合资子公司(合资企业)。显然,对进入模式的选择,是跨国公司全球经营战略中的一项重要决策。在中国,随着投资环境的变化,跨国公司进入模式也在不断发生变迁,总的趋势是由合资模式逐渐向独资模式以及高控制度的合资模式转变。按照跨国公司对外直接投资理论的解释,跨国公司为了维护其所有权优势(即使是局部的所有权优势),它应该选择独资进入模式。在有关的进入模式选择理论方面,许多学者从不同的角度论述了进入模式选择的动机和条件等,包括交易成本理论、战略行为理论、折衷理论、谈判力量理论以及企业国际化经营的演进理论等。这些理论侧重于回答跨国公司为什么选择不同的模式,比如出于降低交易成本、战略需要、学习知识、规避风险、国际经验的积累以及与东道国政府与企业之间的谈判结果等,但诸多观点并没有整合为一个较为系统的理论框架。因此,本文以跨国公司股权进入模式的选择(包括独资进入和合资进入两种模式)为中心,系统地研究跨国公司不同进入模式下的优势与劣势、各自适宜的条件以及影响因素,进而提出一个分析跨国公司进入模式选择的一般性分析框架。在此基础上,进一步考察跨国公司不同进入模式对东道国的技术转移与技术溢出效应,并对跨国公司对中国的进入模式及其技术溢出效应进行实证分析和对策研究。