随着人民收入水平的提升及慈善意识的觉醒,我国慈善基金会的数量也在不断攀升,很大程度上缓解了政府公共支出的压力、促进了社会和谐。当今,中国社会正经历着高复杂性的转型,这为社会中间组织的发展提供了难得机遇。2008年的汶川大地震,更是催生了众多新基金会的成立,社会捐赠有了大幅度的提升。慈善资金很大程度上取决于志愿精神,其来源具有不确定性和敏感性,一旦被不合理占用,就会引发公众对整个慈善事业信心的丧失。令人痛心的是,一系列慈善组织负面新闻的报导,如嫣然基金遭质疑、河南宋庆龄基金会的“宋庆龄”雕像、“郭美美事件”等丑闻,大大打击了民众的公益热情与信心。无形中,慈善组织、基金会被贴上了质疑的标签,这大大不利于慈善事业的开展。为规范慈善基金会的发展,提升其公开与透明程度,维护利益相关者的合法权益,政府相关部门不断发布相关规范,来加强对基金会的监管。2011年,为加强政府部门对慈善基金会的监管,提升其透明度和公信力,财政部及民政部联合发布了相关通知,明确提出基金会应聘用会计师事务所对财务会计报告进行审计并依法披露,并对慈善基金会的外部审计做出了具体规定。作为重要的外部治理机制,会计师事务所的外部审计在慈善基金会治理中越来越受到关注。事务所是否能够在慈善基金会中发挥治理效应?这迫切需要实证检验。一方面,国内关于外部审计与慈善基金会治理方面的理论研究较多,为慈善基金会的实证研究理清了思路、提供了方向性指引。相比于丰富的理论研究,国内关于慈善基金会的实证研究则相对较少,研究内容多关注于信息披露的影响因素及经济后果、捐赠收入与基金会自身特征等方面。尤其,关于外部审计与慈善基金会治理的实证研究只有寥寥数篇,这为本文的研究提供了重要的启发。另一方面,慈善基金会在我国非营利组织中的监管较为严格、信息披露较好,这为其实证研究提供了平台与条件。此外,为获得社会认可,维持可持续发展,慈善组织也在信息披露方面做出努力,如基金会官方网站的成立、公益热线、捐赠与支出明细的公布等。与此同时,中国基金会网、基金会中心网、中国慈善网等网络信息平台的建立,更是提升了慈善的行业透明度。这些平台为慈善基金会的研究提供了信息平台和数据来源,使得其实证研究成为可能。本文采用规范研究与实证研究相结合的方法,选取基金会中心网上2005-2012年TOP100慈善基金会作为研究样本,构建了委托代理理论、审计“免疫系统”理论和协同治理理论的理论框架,实证研究外部审计对于慈善基金会是否具有治理效应。本文的结构安排如下：第一部分为导论。着重介绍了研究背景、研究目的及意义,还指出了研究思路、方法及预期创新。第二部分为文献综述。这部分回顾了与本文相关的国内外研究成果,主要是在借鉴公司治理成熟研究的基础上,对慈善基金会治理及外部审计进行文献回顾,整理各种观点并进行评述。第三部分为理论分析。这部分是实证研究的理论基础,也是本文的重点。首先,该部分介绍了慈善基金会治理的内涵、治理结构和治理机制；然后,从委托代理理论、审计“免疫系统”理论和协同治理理论三个维度出发,构建了理论分析框架。其中,委托代理理论明确了外部审计的治理目标,为外部审计在慈善基金会中发挥治理效应提供了施展平台；审计“免疫系统”理论则明确了,在慈善基金会治理中,外部审计应发挥预防、揭露和抵御的功能；协同治理理论则阐述了慈善基金会外部审计与不同治理主体,相互协作发挥治理效应的互动关系,理清了外部审计发挥治理效应的机理。此外,该部分还具体论述了外部审计对慈善基金会治理产生的影响。首先,通过鉴证慈善基金会财务报告真实完整,外部审计可以提升慈善基金会的财务信息透明度、提升公众参与公益的信心；其次,利用注册会计师的专业优势,形成慈善基金会内部审计、外部审计、政府审计“三位一体”的局面,外部审计有助于完善慈善基金会的监督体制；最后,实施会计师事务所审计,可以有效提升慈善基金会的财务管理及内部控制水平,是健全其治理体系的重要举措。第四部分为研究设计。首先提出研究假设,然后对数据来源、被解释变量、解释变量和控制变量进行一一说明,并列出研究模型。本文的所有样本数据,均通过手工整理所得。具体而言,选取了基金会中心网上2005-2012年的TOP100慈善基金会(净资产、捐赠收入和公益支出三个维度),包括公募与非公募慈善基金会。第五部分为实证结果与分析。在Excel处理样本的基础上,利用Stata对样本数据进行回归以验证论文假设,并进行相应的稳健性检验。第六部分为研究结论及相关建议。这一部分介绍了本文的研究结论以及相关政策建议,还指出了研究存在的不足与可能的创新点,并提出后续研究展望。通过实证检验,本文得出研究结论：首先,国内百强事务所是高审计质量的代理变量,可以对慈善基金会起到良好的治理效应。具体而言,百强事务所可以使得慈善基金会的捐赠收入及总收入有显著增加,并使得管理费用率显著降低；其次,相比于百强,五十强事务所的声誉更高、审计质量更好,能够对慈善基金会发挥更大的治理效应,具体表现为捐赠收入、总收入及管理费用率的更显著改善；此外,为验证结论的稳健性,本文还对全国性的慈善基金会实施了回归分析,通过对比检验百强与五十强的治理效应,上述结论同样是成立的。本文的创新点在于：首先,本文基于委托代理理论、审计“免疫系统论”理和协同治理理论,构建了理论框架,理清了外部审计发挥治理效应的作用机理,丰富了关于慈善基金会的相关理论研究；其次,相比理论研究而言,慈善基金会的实证研究较少,本文实证检验了外部审计在慈善基金会中的治理效应,丰富了关于该方面的实证研究；在研究不同外部审计的治理差异时,将国内百强事务所作为高审计质量的代理变量,还对五十强的治理效应进行研究,为外部审计参与慈善基金会治理提供了实证依据。本文认为应该从以下几方面加深研究：目前,大多会计师事务所出具的意见为标准意见,通过审计意见来考察其治理效应的研究无客观条件,相信随着慈善基金会外部审计的逐步完善,可以为该角度的研究提供可能；其次,在对外部审计参与慈善基金会治理进行理论分析时,多角度的理论思考仍需努力。