2008年美国次贷危机的爆发让人们充分意识到流动性风险的重要性,随之全球银行业逐步在《巴塞尔协议Ⅲ》框架指导下,进入资本与流动性双重约束的新阶段。但是已有文献更加注重于研究单一的资本监管或流动性监管对银行风险承担行为的影响,而银行是个多元化的综合业务体系,资本监管与流动性监管指标涉及的项目之间相互影响,而这种影响可能会作用于银行风险承担行为。因此本文为弥补研究空白,首先对流动性监管、资本监管与银行风险承担行为三者之间的关系进行理论分析,在此基础上提出三大假设。其次本文选取我国总资产超过2000亿的59家商业银行作为研究对象,重新测算流动性监管的代理变量净稳定资金比例,为实证提供最真实有效的数据。最后本文利用系统GMM方法对两个回归模型进行估计,分别检验单一的流动性监管或资本监管对风险承担行为产生的影响,和流动性监管和资本监管的交叉项对风险承担行为产生的影响。研究结果验证了三大假设,第一,单一流动性监管并未对银行的风险承担行为产生约束作用。当银行持有越充足的流动性时,反而提高自身的风险承担水平。流动性监管要求的提高,会对银行的盈利能力产生一定的负面影响,因此银行会有更强烈的动机通过高风险资产去弥补流动性监管要求所带来的成本。第二,单一资本监管可显著地约束商业银行的风险承担行为,资本充足率水平与银行风险承担水平变动之间存在显著的负相关关系,即随着资本监管要求的提高,银行风险承担水平会越来越低。第三,资本监管与流动性监管产生交互作用,两者的交叉项回归系数显著为负,资本和流动性双重约束下,可有效地抑制了银行的风险承担水平,真正发挥资本监管与流动性监管的有效性。流动性监管可以使银行充分认识到管理资产负债表结构和控制流动性风险的重要性,同时资本监管的不断完善有效地帮助银行保留充足的资本,打造风险抵御防线,改变单一的流动性监管对银行风险承担行为的正相关关系,让流动性监管发挥应有的作用。因此未来金融监管当局需重视流动性监管与资本监管指标之间的作用机制,通过完善监管体系更多地发挥二者之间的协同效应,抵消部分拮抗效应,共同对银行风险承担行为产生积极的影响。