股权质押即上市公司将其所持有的公司股权当作质押物从银行、证券、信托等金融机构获取所需要的资金,对于国内上市公司来说,股权质押是一种较为常用的融资方式。另一方面,对于证券公司而言股权质押业务亦是重要的业务来源之一,ZS证券作为国内知名券商,于2013年便开始进行此项业务。然而由于近年ZS证券在进行股权质押业务时发现的违约情况屡见不鲜,资产减值金额亦在逐年增加,一定程度上反映出目前ZS证券在股权质押业务风险管理上的弊端。鉴于此,本文将ZS证券股权质押业务的风险管理优化研究作为了课题,深入分析ZS证券目前的股权质押业务现状与所遇到的问题,利用风险管理理论以及风险分析方法,识别与确定目前的风险因素及风险等级,希望为ZS股权质押业务的风险管理提供可行的控制方案与优化策略。本文在进一步介绍ZS证券目前的股权质押业务流程后,详细分析了目前的风险管控体系以及所遇到的问题。梳理总结出相关风险要素后,采用德尔菲法由内部专家对风险要素进行全面识别,共识别出17项风险要素,按内部管理分类为4种类型风险。对识别出的风险要素根据模糊评价法以及二维风险矩阵工具,将风险要素分为高风险、中风险、低风险三个等级。等级评定后依据ALARP风险接受准则,对于高风险要素采取风险降低与控制策略,并给出具体的实施路径与解决方案。对于中风险要素在基于成本及效益综合衡量的基础上,进一步设计有效的优化与管控策略控制其风险影响。对于低风险要素,部分采取有效措施控制,部分采取接受方式。论文研究成果将帮助ZS证券更好地管理好股权质押业务的相关风险,减少ZS证券的损失,也在一定程度上协助维护证券市场的稳定性。