近年来,随着我国人口老龄化程度不断加深,庞大的老龄人口养老问题亟待解决。我国养老保险基金收支面临着巨大压力,养老保险制度存在着较多问题,现行社会保障体系难以满足老年人的养老需求,因此住房反向抵押养老模式应运而生。虽然近些年,政府出台了相应的政策,大力开展住房反向抵押贷款养老试点,但市场反应淡薄。究其原因,主要是存在着是金融市场不够成熟、房价不稳定、政策与法律法规不完善等原因,但传统的遗赠行为作为内在因素,对老年人是否选择住房反向抵押养老起到了至关重要的作用。因此,重点分析遗赠行为因素对住房反向抵押养老模式的影响,对于该模式在我国的健康发展具有重要的参考意义。本文首先梳理了“以房养老”模式在我国试行的历程,简要介绍了产品的条款内容,分析了其遇冷的原因,并对几种不同的“以房养老”模式进行了对比分析;其次,归纳分析了阻碍该模式在我国顺利实施的外在及内在影响因素;再次,基于简单生命周期消费模型,分析遗赠行为对住房反向抵押养老模式需求的影响;最后在梳理美国、英国、加拿大、日本四国开展住房反向抵押养老模式的历史与现状并总结其经验的基础上,结合前文研究结论,从政府、参与机构、个体三个层面提出了有针对性的对策建议。本文的创新点主要体现在:其一,基于简单生命周期模型,利用仿真数值模拟,从个体是否具有遗赠动机和是否参与住房反向抵押贷款这两个维度着手,分为四种情况进行两两对比,发现遗赠行为对住房反向抵押养老模式有一定的反作用;其二,在我国现行的制度下,引入“赎回权”条款并进行验证,发现该条款可以有效降低遗赠行为带来的反向影响。