良好的营运资金管理是企业得以生存的必要条件,通过管理营运资金,不仅可以控制维持生产经营活动正常周转所需要的资金,还可以在充分考虑企业财务安全性的前提下,不断提高营运资金的利用水平和周转能力,降低营运资金持有成本,提高企业的整体盈利能力。目前国内外大部分学者对营运资金管理的研究一直集中在控制货币资金、应收账款、存货等单个项目以及营运资金的筹集和持有量方面,这与财务管理中侧重定量控制营运资金某些项目的研究以及从财务视角关注营运资金筹集和使用过程中风险与收益的权衡密切相关。近年来,随着供应链管理、渠道关系管理和客户关系管理的广泛应用,企业营运资金管理绩效不断改善,传统的营运资金管理方法已经难以适应现代企业发展的要求。为此,我们应基于营运资金的重新分类,将营运资金管理与企业业务运作相结合,融入现代管理的理念与方法,建立适合现代企业发展的营运资金管理模式。论文采用了文献分析、规范分析和案例分析的研究方法。在营运资金管理、供应链管理、渠道关系管理、客户关系管理等有关文献研究的基础上,分析了现有的营运资金管理的主要模式,结合现代管理的理念与方法,建立了基于渠道管理的营运资金管理模式。为验证新的管理模式在实践中的应用,选择对营运资金周转要求较高的家电行业上市公司进行案例研究,并将所设计的营运资金管理模式运用到海尔集团中。本文以营运资金的重新分类为出发点,将营运资金管理与渠道管理、业务运作管理相结合,提出了以渠道管理为重心、以项目管理为内容、以结构管理为基础的营运资金管理思路,通过运用供应链管理、渠道关系管理、客户关系管理和传统财务管理的理论与方法构建了这种营运资金管理模式。该模式综合了现有营运资金管理模式的优点,在营运资金按照渠道关系分类的基础上,通过改善与渠道相应的业务流程,结合各渠道重要流动项目管理、整体营运资金结构管理,从多方面剖析了改善营运资金管理的方法,帮助我们更好的解决企业的营运资金管理问题。通过海尔的案例,充分证明了这种管理模式在实践中的可行性与有效性,对我国企业提供了可以借鉴的现实指导。