股指期货为股票现货市场的交易提供了一种风险对冲机制,有效的分散了投资者单向持有的风险、降低了股市不合理的价格波动、增加了套利交易的品种和机会,使得交易的风险更小、收益更稳定,实现资产的保值增值。在2008年的金融危机中,股指期货稳定股票市场的作用被广泛认可。股指期货有效的分离了股票市场的系统性风险,由此建立的现代风险管理的基本框架使投资者能够根据自己对风险的承受能力买卖商品,由此进一步完善了资本市场结构。利用股指期货可以实现的套利有很多种,如利用股指期货、现货之间价格差异的期现套利方式,利用不同月份合约之间价格差异的跨期套利方式等等。沪深300股指期货从2010年4月16日开始上市交易,并且这是目前中国内地股票市场上唯一的股指期货。因此沪深300股指的期现套利是我国股指期货套利交易投资者最常使用的套利交易方式之一,也是国内最具有研究价值的套利方式之一。其中,对沪深300指数现货的复制方法,是期现套利交易中的研究重点,因为目前中国还不能直接购买沪深300股指现货。而本文主要是以沪深300股票指数为例,对股票指数的复制方法进行实证研究。论文首先论述了股指期货套利的基本内涵与相关理论,及股指期货的功能与特点、股指期货套利交易的分类,以及股指期货期现套利中各种股指现货复制方法。然后,论文以成立年限、日均成交量、日均换手率等指标,选择了三只ETF基金来构建ETF组合以复制沪深300指数。在检验了三只ETF基金收益率与沪深300指数收益率的相关性、平稳性的基础上,利用逐步回归的方法得到使得跟踪误差最小的三只ETF基金的权重,并针对ETF基金组合复制方法的缺点,提出一种结合遗传算法和支持回归机的股票抽样指数复制算法,利用遗传算法选取成分股,支持回归机预测成分股权重和持股量,实现指数复制。最后,论文通过比较两种方法的跟踪误差、适用范围和优缺点,给出建议。