新三板市场正是凭借自身门槛低、效率高、成本低等诸多特征受到了现代广大中小企业的欢迎,自2013年新三板决定向全国市场拓展以来,中小企业选择挂牌新三板的数量与日俱增。然而,新三板市场存在的交易量不足、资金流动性弱等诸多问题使其融资功能长期得不到发挥。中小企业在新三板挂牌之后,随着自身的股份价值与资金流动性的不断提升,公司在管理、财务等方面存在的问题不断完善。而上述变化的发生对于新三板挂牌企业来说恰好适合可以利用股权质押来进行融资,所以,股权质押融资成为新三板挂牌企业新的融资途径,是一种相对来说比较灵活的融资方式,由此可见,新三板企业具有更高的适用性,并且对于挂牌的企业来讲,企业自身的融资途径将会进一步拓展,且融资能力也会稳步提升。本次课题研究按照以下的研究思路进行开展的:首先,介绍了新三板挂牌企业的课题背景、意义并对关于股权质押融资的相关文献进行了总结叙述,介绍了本文的结构和研究方法,然后阐述了本次研究的基本概念,并从理论层次上进行了更加详细的分析,从而增加了本次研究的合理性。其次,对当前我国新三板的融资状况以及具有的一些不足之处进行了简单的介绍。然后,针对九鼎集团的股权质押融资对新三板进行了更加透彻的分析,在进行九鼎集团研究分析时,主要从集团自身的财务状况、挂牌前后的融资状况进行入手研究;通过对该案例的详细描述,分析九鼎集团挂牌之后融资方案、决策的形成过程及可能会遇到的一些风险,最后简单的介绍了一下当前股权质押融资在新三板的应用情况。并且从分析的过程中将股权质押融资与其它融资方式进行对比发现:股权质押融资具有融资效率高、成本低等诸多优势,能够有效的解决中小企业在融资过程中存在的诸多问题。最后,对全文进行了总结,主要是对案例的总结,以及从案例当中所得到的启示,还包括本文的研究局限。本文通过案例分析,发现新三板目前的融资功能尚未完善,其融资功能短缺的原因在于市场的直接融资规模小和市场流动性较弱。中小企业选择在新三板挂牌之后各方面都得到提升,在竞争激烈的现代市场当中也占有一席之地。从新三板中小企业的实际情况来看,股权质押融资对企业的作用主要发生在实践性、法律性以及风险控制三个不同层面当中,努力寻找在新三板挂牌之后的企业能够得到之前所得不到的融资渠道。同时通过本次课题研究之后能够为今后此类研究提供了合理的参考依据。