利率市场化是我国从计划经济转向市场经济的重要改革领域。改革的第一枪在银行间同业拆借市场打响,经过近20年的改革,我国货币、债券市场的利率已经逐步实现了市场化,比较重要的存款利率的上调比例和贷款利率的下调比率已完全放开。我国贷款利率完全市场化已指日可待。我国的存贷款利率属于长期管制形式,商业银行基本按照国家公布的各期限存贷款基准利率进行吸储和放贷,商业银行没有意识也没有权利对存贷款利率进行差异化定价。在利率市场化的大背景下,商业银行必须重视并研究贷款定价问题,得出能够指导商业银行定价的理论和实务操作方法。因此贷款定价的研究非常有必要。本文首先介绍了我国利率市场化的进程,并对商业银行应用较广的传统贷款定价模型进行了比较研究,在分析了我国商业银行目前采用的定价模型后,研究得出贷款定价模型应该全面衡量银行企业关系及贷款风险。本文提出以RAROC模型为基础,通过重新定义银行收益,对模型进行了改进。并结合工商银行2015年年报数据,对两个上市公司进行了贷款定价的模拟,得出了改进的模型定价更能反应银行企业关系和贷款风险。最后对于改进模型的应用提出了建议,并指出了未来商业银行贷款定价应重点关注的因素。