中国证券市场虽然仅产生十余年,但成长速度、建设规模和拓展深度都取得了长足的进步,在经济建设中发挥了巨大的推动作用。然而由于经济体制、社会历史等多方面的原因,也存在着较大的风险,一旦风险得不到有效地控制,很容易引起连锁反应,从而引发全局性的、系统性的金融危机,并殃及整个经济生活,甚至导致经济秩序混乱与政治危机。因此,严格控制证券市场风险、切实加强证券监管不仅是经济研究领域前沿课题的研究内容,也是关系到经济安全和社会稳定的重大现实问题。 在证券监管问题上,西方理论界多从证券市场失灵入手提出相应的对策,这是建立在完全意义市场经济基础上的。中国经济理论界则主要集中在对宏观方向的把握上。中国证券市场发展的阶段正处于中国经济转轨时期,出现的许多问题都是突发性的,在西方证券界没有现成的解决方案可供参考,使得这一问题增加了难度,但同时也更具挑战性。本文运用经济学、统计学、博弈论等研究方法,采用规范分析与实证分析、定性分析与定量分析、历史考察与现实透视、比较借鉴与探索创新、抽象分析与实例解剖相结合的手段,借鉴西方证券市场成熟的理论和经验,完整把握中国证券市场发展进程与转轨经济的内在联系,深刻联系中国证券市场在本质上和发展阶段上的独特性,从历史的、动态的角度对中国证券监管进行深入的探讨。并针对上市公司、投资者、主要中介机构、监管者等市场主要参与者,提出了证券监管的相应对策。