我国目前产业结构和产能过剩的问题突出,兼并重组被视为解决这一问题的重要途径。政府引导的产业重组基金作为一种新的融资、投资方式,被期望可以实现设立的政策目的——促进产业结构调整。本文的主要目的和意义在于通过理论分析政府引导产业重组基金对产业结构调整的作用机理,从而回答政府引导的产业重组基金是否促进、如何促进我国产业结构调整,在总结国内外基金运行经验的基础上,以产能过剩行业为例,根据产业发展现状设计出可以促进产业结构调整的产业重组基金运行模式。本文从理论上分析政府引导的产业重组基金对产业结构调整的作用机理,从政府引导的产业重组基金对企业的微观效应出发,完整分析了政府引导的产业重组基金对企业的影响,以此产生产业效应,积累到宏观,最后一起作用于产业结构调整的作用机理。并从我国钢铁行业产业结构急需调整的现状出发,分析了发展政府引导钢铁产业重组基金的必要性,在借鉴国内外以往政府引导基金以及产业重组基金运行的经验的基础上,设计出适合的政府引导钢铁产业重组基金的具体运行模式。本文通过分析发现政府引导产业重组基金在微观上通过投资行为着眼企业,通过事前选择,事后扶持,提升企业并购后整合的效果,帮助企业实现价值增加,同时也提高了企业对技术创新的投入；从而实现行业内技术进步,实现规模效应,提高了产业生产率和行业利润率；在宏观上引导社会资本流向的同时,通过对劳动力进行培训实现劳动力向更高生产率产业部门的有效转移,推进产业结构调整。根据基金运行经验,应根据不同的产业实际情况合理设计基金运行模式。而钢铁作为国民经济的重要基础原材料,2015年钢铁行业被工信部评为严重产能过剩行业之一,从产业重要性和调整的急迫性而言,都适合作为试点行业,因此立足于钢铁行业的现状,提出了发展我国政府引导钢铁产业重组基金的设计方案——由工业和信息化部发起设立母基金,资金募集除了财政资本外,还要通过对社会资本提供保底收益,以吸引社会资本进入,主要与地方政府联合参股投资于钢铁产业重组子基金。根据我国钢铁行业情况,子基金应分省分情况建立,对技术水平不同的钢铁企业设立不同的子基金,根据具体投资项目中钢铁企业的不同情况引入不同类型的社会投资机构,提供不同的收益方案以增加吸引力。同时政府为了保证政府引导产业重组基金充分发挥其产业结构调整的功能,还应制定有引导作用的财政税收政策、建立健全的法律制度、规范市场环境帮助基金退出。