保单贴现发源于二十世纪九十年代的美国,目前美国、英国、德国、日本、澳大利亚等发达国家都建立了保单贴现市场。随着中国保险监督管理委员会发布《人身险保单贴现业务试点管理办法(征求意见稿)》,我国保单贴现试点渐行渐近。作为一种金融创新产品,保单贴现对缓解特定人群及其家庭经济困难、减少寿险公司退保率、丰富金融市场投资产品等具有重要作用。保单贴现存在着道德风险、信用风险、流动性风险、利率风险、产品风险、证券结构化风险等一系列风险,发达国家通常采取健全法律法规、规范定价流程、加强监管等措施对保单贴现风险予以防控。从需求和供给两个角度分析,我国开展保单贴现试点既具有必要性,也具有可行性。由于我国相关法律不够健全、金融监管不够严格、相关机构发育滞后、相关从业人员素质参差不齐以及社会诚信比较缺失等原因,可能导致我国开展保单贴现面临的风险特别是道德风险和信用风险更加突出。我国应该秉承“职责分明”、“审慎”、“全面防控”等三个原则,通过完善相关法律法规、加强金融监管、培育相关配套机构、加强高素质从业人才培养及强化诚信建设等措施,构建具有中国特色的保单贴现风险防控体系,从而促进我国保单贴现稳健、规范和可持续发展。