随着商业银行业的发展,越来越多的商业银行在经营中通过开展不同的业务和进入不同地区市场实现业务分散和空间分散。本文研究的重点就是中国商业银行的分散行为与绩效之间的联系。根据资产组合理论,无论是商业银行的业务分散行为、空间分散行为还是商业银行信贷的产业分散与地理分散,都与风险分散有关。然而,对中国样本的考察却发现,分散行为并非与风险降低必然联系,同时也不必然降低收益。本文首先梳理了商业银行绩效研究的相关文献,并将其中研究分散行为对商业银行绩效影响的文献进行了较为详细的描述。在比较文献的不同研究方法后,根据中国样本的特性建立计量经济模型,来研究不同类型分散行为与商业银行绩效之间的关系。论文的主体部分包括以下几个部分：首先,业务分散与商业银行绩效关系研究的是商业银行通过加大非利息业务份额提高业务分散水平对绩效的影响。对14家上市商业银行2007-2008年季度数据进行研究,结果表明业务分散与商业银行风险调整收益率之间存在强正相关,同时由于我国商业银行相对集中于净利息业务,因此净利息业务的波动对商业银行风险调整收益率有显著负效应,并会降低违约距离。在进一步研究净利息业务分散和非利息业务分散过程中发现,净利息业务分散会引起商业银行收益率、成本收入比上升,也与股价波动加大有关。非利息业务分散也会提高商业银行收益率,同时非利息业务分散与成本和股价降低有直接联系。其次,从商业银行贷款的行业和地理分布两个角度出发,研究贷款分散效应。研究发现中国31家商业银行2006-2008年贷款行业分散既不能提高收益率又不会降低不良贷款率；而19家商业银行2006-2008年度贷款地理分散则能够显著提高收益率同时降低不良贷款率。第三,空间分散与商业银行绩效关系研究商业银行分行数目以及总分行空间距离增加对商业银行绩效的影响。41家商业银行2004-2008年的财务数据表明,分行数目增加和总分行空间距离增加都会显著提高商业银行收益率并降低成本收入比,但是分行数目增加会加大商业银行风险,而总分行空间距离增加则有利于商业银行降低风险。研究中还发现,空间分散水平对空间分散效应有一定的影响。本文是第一篇从不同角度系统研究中国商业银行分散行为的文献,为商业银行乃至金融业分散行为的研究提供了经验。在研究业务分散过程中细化了净利息业务分散和非利息业务分散,研究深度较以往的文献有一定程度的提升。对贷款组合的研究,本文同时关注贷款的行业分布和地理分布,较为全面的反映了贷款组合的风险收益效应。在研究空间分散行为过程中,不仅关注了商业银行营业机构的数目也关注了营业机构的空间布局情况。本文研究的样本也比以往相关研究更全面,涵盖了上市商业银行和非上市商业银行,几乎涉及到所有类型的商业银行。然而文章也存在进一步拓展的空间,如随着商业银行信息披露的进一步加强,存在增加样本的可能,以便研究更具有代表性。另外在本文的部分研究中还有待进一步挖掘,如对商业银行空间分散的研究不够深入,只区分了不同分散模式,并未对不同分散模式的形成机理及其与商业银行绩效之间的不同关系进行深入探讨,在今后研究中需要加强。