本文有针对性地研究了由羊群行为造成集体腐败的内在机理,在前人研究的基础上,以大企业内部的挪用腐败为背景,根据集体腐败的特性,构建了羊群效应的理论模型并进行推导。发现在有公共信息的情况下,腐败决策者会不断修正自己对被查处风险的判断,并出于收益最大化的动机进行羊群行为,从而形成集体腐败。根据这一内在机理,本文提出控制羊群效应的一个方法是逐渐提高后进入腐败集团的腐败分子的处罚力度,以有效管理腐败分析对于期望罚金的预期,达到抑制腐败的目的。更进一步,本文在理论模型的基础上,设计并进行了实验室实验。尽管实验结果表明被试的行为并非完全理性,无法完全准确地被理论模型所预测,但实验结果仍然佐证了理论模型的预期:在有公共信息而处罚力度不变的实验中,被试的羊群行为比起没有公共信息的实验有显著提高。而处罚力度根据公共信息进行调整后,羊群效应又有显著降低。因此本文认为,现有的处罚政策可能并不能有效地抑制羊群行为,若要抑制羊群行为,需要逐渐加大对后来进入者的处罚力度。另外,实验发现,在仅有私人信号的时候,被试也不是完全依照私人信号进行决策,说明被试并不是完全理性的。而在羊群效应最为显著的实验中,被试进行理性决策的比例是最高的,说明羊群行为可以帮助被试实现收益最大化。