在我们的经济中,目前非国有经济对GDP贡献已达63%,对工业增加值的贡献已达74%,而在全部银行信贷资产中,非国有经济使用的比率不到30%,70%以上的银行信贷仍然由国有部门利用(证券市场上的直接融资也主要是为国有企业服务的)。而国有部门目前对工业增加值的贡献率只有不到30%。这种情况的后果,自然是一方面在国有企业和国有银行之间存在大量的坏账,而另一方面则是非国有经济的“融资渠道不畅”,制约着整个经济的进一步发展,也制约着金融市场的成熟和发展。纠正资源配置的上述扭曲,显然是当前中国经济改革和发展所面临的一个重大课题。然而,作为一种制度安排,民间金融长期以来一直被理论界和决策部门所忽视甚至敌视,常被冠以“扰乱金融秩序”的罪名或被施以限制和打击措施,但它仍以其顽强的生命力而艰难地生存着。“孙大午事件”到“福安标会倒会风波”以后,关于民间金融的讨论愈加激烈。从“孙大午事件”,一方面我们可以看出民营企业融资难境地下不得已而为之的苦衷,但另一方面,吸纳公众资金这种正规制度外的行为毕竟存在一定的金融风险。而福安标会的倒会更让我们看到了民间金融潜藏的巨大金融风险的所在,虽然这种标会不可否认地曾为当地民营经济的发展起到了助长剂作用。那么,对于民间金融,究竟应该如何认识?如何看待它的存在?在民间金融的利弊之间,又应该如何取舍?本文以此为研究内容,旨在客观地说明民间金融的产生、发展、及其对我国宏观经济的影响,并透过民间经济这一经济现象分析中国宏观经济的现状,提出合理的政策建议。通过对民间金融的实证分析研究,得出以下结论:第一,经济转型所带来的巨大融资需求扩张是民间融资趋热的基本需求基础;第二,民间融资的比较优势在于其自发性的市场运作本质,构成了民间融资的供给基础;