根据新巴塞尔协议信用风险衡量的基本原则,我国许多商业银行开始探索建设自己的信用风险量化管理体系以及作为基础的内部评级体系。目前对于公司贷款的风险量化和评级体系建设的探索很多,而对于个人按揭贷款的信用风险量化及评级的探索还十分缺乏。　　 同时,随着我国银行体系中半数以上商业银行均提出要向零售银行转型,个人贷款在我国银行未来资产业务中重要性不断增加。目前,我国银行体系内提供的个人贷款产品虽有十余种之多,但个人贷款实际余额中近9成为个人住房按揭贷款,且这一比例还在上升。根据西方发达国家商业银行的经验,个人按揭贷款发放后3至8年是一个违约的高峰期。而发端于美国的次级贷款危机的发生,其风波席卷全球,大型商业银行、投资银行、保险公司、基金公司的破产倒闭、被迫重组和政府接管,让人们惊觉原来一直认为优良的住房按揭贷款品种也存在巨大的信用风险,这进一步激发了银行业内研究个人按揭贷款信用风险预警和管理的需求。时至今日,仅从单个信贷项目的风险控制的角度来管理信用风险已经无法适应规模不断庞大的个人贷款业务风险管理。　　 本文从贷款组合角度出发,通过比较目前较为流行的四种信用风险量化管理模型,逐一探讨了它们运用于住房按揭贷款量化管理的可能性和存在的难点,对贷款进行宏观和定量的分析。其中重点研究了基于CreditMetrics模型的住房按揭贷款信用风险度量模型的构建,分别从住房按揭贷款评级体系的构建、如何利用CreditMetrics模型原理度量住房按揭贷款信用风险和宏观影响因素对模型调整三个方面进行了深入探索。最后,本文探讨了如何利用模型中的得到的参数进行住房按揭贷款信用风险量化管理。