民营企业是我国国民经济的重要组成部分,在提供就业岗位、推动制度创新和经济增长等方面发挥了重要作用。但民营企业在融资上面临很大的难题,需要借助信用评级方法加以解决。本文选取2002年民营企业财务数据,对民营企业的信用状况进行“信用好”和“信用差”两类模式分类。首先通过奇异值筛选确定了194个样本。其次,应用变量贡献度计算方法确定了5个分类评级指标:每股净资产、现金比率、净资产收益率、主营业务净利率、债务资产比率。最后通过交互验证方法进行预测,预测结果准确率达到95.9%。研究结果表明:与多元判别分析和Logistic回归模型相比,该模型表现出了良好的分类正确率。尤其在判别第二类错误时,分类准确率达到80%,远高于其他统计模型的分类准确率64%。多元自适应回归样条方法对于民营企业的信用评级有着良好的实践价值,值得进一步推广。