近年来,无论是资本市场的国际化进度不断加快还是资本市场体系不断健全与完善,都彰显了我国资本市场进入了高速发展阶段。资本市场的不断壮大既提升了其对资源配置优化的能力,也促进了我国市场经济的进一步发展。但令人担忧的是,财务舞弊乱象一直没有得到解决,且当今资本市场的财务舞弊行为有愈演愈烈的趋势,一件件的造假丑闻曝光给资本市场造成了极大的冲击,严重危害了资本市场诚信体制的建立。实践证明,我国资本市场需要又快又好的可持续发展,只重视发展速度而忽视发展质量是不可取的。因此,为了缓解资本市场高质量快速发展的需求与财务舞弊乱象频发的矛盾,需要我们使用完善的财务舞弊理论对上市公司财务舞弊案例展开研究分析。通过相关分析,识别上市公司复杂的财务舞弊手段,探索出上市公司舞弊的深层次动因,最终制定结构化的、行之有效的应对方案来缓解上述矛盾。在上述背景下,本文在回顾和梳理中外学者在财务舞弊领域研究理论基础上,选择了经典的GONE理论作为本文案例分析的基石理论,并以当今资本市场上具有代表性和广泛影响力的国有控股上市公司昆明机床财务舞弊案为例,在充分搜集和了解公司背景状况下对其所使用的财务舞弊手段进行了深度分析。而后结合GONE理论四因子,剖析了昆明机床公司财务舞弊行为在贪婪、机会、需要、暴露等方面的深层次动因,并依据所剖析出的动因针对性地提出了防范昆明机床财务舞弊的建议。本文共分为六个部分,论文的核心在第二至第五部分。其中,第一部分为引言,引言部分阐述了文章的研究背景和意义,梳理了相关文献,总结了研究思路与方法,搭建了本文的研究框架。第二部分是对财务舞弊理论的基本概述,主要对本文涉及的相关理论概念进行整理,总结了财务舞弊常见手法和财务舞弊行为所带来的危害,并对GONE理论四因子进行展开描述,为下文的案例分析做充足的理论基础铺垫。第三部分是对昆明机床财务舞弊案例的描述,该部分从昆明机床公司简介、经营状况和治理结构及组织架构等角度介绍了公司的基本概况,而后对昆明机床财务舞弊事件进行了回顾,介绍了昆明机床财务舞弊的过程、涉案的相关机构和个人以及监管部门对该案件的处罚结果,最后对昆明机床财务舞弊所采用的手法进行了结构化地分析,分析发现昆明机床的舞弊手法主要有虚增收入、跨期确认收入、虚减费用和设置账外库房调节存货,本环节对舞弊手法进行了剖解和梳理,为第四部分的理论分析做充分的铺垫。第四部分基于GONE理论对昆明机床财务舞弊行为进行了深层次的动因分析,以贪婪因子、机会因子、需要因子、暴露因子四个维度为框架进行展开。贪婪因子维度分析发现,沈阳机床的管理层贪求高价股权转让,昆明机床管理层贪求个人职业发展,中介机构贪求业务收入。机会因子维度分析发现,昆明机床公司内部控制制度没有得到有效执行,主要表现为公司内部人控制现象严重,管理层与治理层模糊不清,内部审计部门不独立以及独立董事对管理层监督失效。需要因子分析发现,公司由于暂停上市压力和业绩过差压力而存在舞弊的需要。暴露因子分析发现,昆明机床公司舞弊暴露的风险低且相关法规对舞弊行为的处罚过轻,暴露的风险低是由于昆明机床的上下游公司配合舞弊,并且本案属于管理层集体舞弊行为,提升了舞弊被发现的难度。处罚过轻是因为依据目前法律法规对财务舞弊行为者的处罚难以起到惩戒作用,财务造假成本低,两者相结合,使得昆明机床的舞弊行为难以被发现甚至不怕被发现,导致昆明机床管理层敢于去筹谋财务舞弊。第五部分为如何防范昆明机床财务舞弊提出建议,本部分以上文分析为基础从四个方面提出了防范昆明机床财务舞弊的方案。其一,要降低利益相关者的舞弊需求,利益相关者从个体和组织两个方向分别进行了阐述。其二,要减少上市公司舞弊机会,强调要优化公司股权架构,完善公司内部治理以及增加独立董事和内部审计部门对公司的监督作用。其三,要消除上市公司舞弊动机,消除舞弊动机从制度方面要完善上市公司退市制度,从公司内部经营方面要求公司树立长远的发展战略。其四,要完善财务舞弊暴露的发现机制。分别从加大上市公司舞弊处罚力度、提高审计人员专业胜任能力、完善公司内部职工检举制度、增强投资者维权意识和发挥媒体对防范财务舞弊的协同效应等五个角度提出应对方案。结语部分则是对本文关键之处做了最后的总结和梳理。