利率市场化可以说是当前我国金融业乃至宏观经济中最重要的一项改革议题。2013年7月20日,中国人民银行宣布全面放开金融机构贷款利率管制,从此中国银行业进入了利率市场化的新时代。然而央行和各家商业银行对于新时期的利率市场化应当如何推进和应对还处在“摸着石头过河”的阶段,缺乏理论的支撑。因此,本文选择从利率作用机制的角度来研究利率市场化的推进具有很强的理论意义,同时也能为银行金融机构在当前及未来一个阶段的利率策略提供依据。本文以利率市场化的作用机制为研究主线,从我国银行业利率市场化的起源追溯,梳理我国利率市场化的发展历程及其历史意义；接着追至当今面临的国际国内新形势和利率市场化的新局面,对这一现状进行深入的现状分析；然后建立动态博弈模型,运用博弈论的原理解释市场化利率的作用机制原理和其对于利率市场和银行业的影响,最后针对这一模型模拟做出相应的实证分析,根据收集的样本数据验证博弈模型结论,预测进一步利率市场化的实现和将带来的风险隐患。文章采用了不完全信息动态博弈模型模拟银行企业间的博弈和银行与银行的博弈得出,市场化利率的利率作用机制将使利率市场运行更具效率,具体表现为贷款利率水平更具多样性、存款利率普遍提升。一方面,市场化利率下,部分商业银行为了更多的发放贷款,将贷款产品进行差异化,提高或降低贷款利率已覆盖更多的目标客户,最终形成多样化有层次的贷款利率水平,贷款市场的运行更具备效率,更多的需要资金的企业或个人能够更具自身的风险水平与贷款意愿获得相应的贷款,市场的自我调节作用也将发挥更多作用；另一方面,存款对于整体经济的影响不如贷款直接,作为银行吸收资金的重要途径出现,存款利率将随着银行对资金的需求和金融机构间的竞争而升高,陷入“囚徒困境”。文章最后收集样本数据,建立贝恩市场结构模型、Panzar-Rosse市场集中度等模型对结论进行了实证分析。