福利分房的取消使房地产行业得到了前所未有的发展,住房价格也随之上涨,虽然限购、提高首付比等措施使有些地区的住房价格有所下降,但是总体仍处于较高的水平,经济发展使人们的收入也得到大幅度提高,但是房价收入比已处于较高的水平。较高的住房价格给很多家庭带来买房压力,“为买房而储蓄”动机迫使很多家庭从子女一出生便为其储蓄买房。因此,高住房价格可能会促使家庭储蓄率的上涨。本文从生命周期理论和持久收入理论出发,基于组群分析方法,利用CFPS数据探讨住房价格对储蓄率的影响。首先基于两代交替模型从理论上研究住房价格对储蓄率的影响,结果显示,其影响为负,并借助收入效应和替代效应对影响机制进行解释。在实证分析方面,根据年龄以5年为带宽将出生年份在1926-1985年间的样本分成12个组群,然后通过设置组群虚拟变量进行OLS回归,结果显示,住房价格对储蓄率的影响显著为负,并且住房价格每上涨1个百分点,储蓄率降低0.13个百分点。利用家庭自估住房价格、住房净资产、三种形式的储蓄率以及分位数回归进行稳健性检验,结果显示,住房价格对储蓄率的影响仍然显著为负,证明基础回归结果的可靠性,这说明住房价格上涨并不会使储蓄率上升。然后我们考虑GDP、金融资产、金融机构贷款、预防性储蓄可能产生的内生性问题并进行检验,发现并不存在内生性,增强了本文结论的准确性。另外,本文认为住房价格对储蓄率的影响与可支配收入、人均住房面积、住房产权、其他产权等因素有关,通过加入交叉项的回归结果表明,可支配收入越高,住房价格对储蓄率的负向影响程度越大,人均住房面积大的家庭,住房价格对储蓄率的影响为负,住房产权为完全自有的,住房价格对储蓄率的影响显著为正,有其他房产的家庭,在住房价格上涨时储蓄率显著为负。