可转换债券作为企业融资、企业财务筹划、国有股权退出等领域的重要的金融创新工具,由于它同时具有债券和潜在股票的双重特性,因此,自从可转换债券诞生以来就受到了投资者和筹资者的广泛关注,也越来越受到全球资本市场的青睐。在经济形式多样化和投资者需求个性化、灵活化的形式下,发展更新、更多模式的可转换债券模型是必然的趋势。为此,国内外许多学者进行了不懈的努力,提出了许多模型如随机波动率模型、违约风险定价模型、重置期权模型、跳跃-扩散模型等。本文是在前人研究的基础上进一步探讨带重置条款可转换债券价值的定价问题。所谓的带重置条款可转换债券是一种可以使持有人拥有重新设定债券敲定价格权利的债券,持有者拥有了比可转换债券更多的赢利机会。由于可转换债券自身结构的复杂性,定价难度比股票、债券甚至期权更大。本文在着重分析重置条款以及可转换债券定价模型特点的基础上,利用等价测度和鞅的方法,研究了短期利率依赖时间t的非随机函数或短期利率为Vasicěk模型下重置可转换债券的定价问题,并更正了文[9]的定价公式。