“提高农村金融服务水平和质量、创新农村金融产品”是中央一号文件关于农村金融发展的指导性思想。随着农村信贷机构商业化、市场化运作的发展趋势，农村金融市场可持续发展（农村金融市场供求可持续性、农村信贷机构的财务可持续性）是小额信贷研究领域的焦点和热点。小额信贷偿还机制是平衡农村信贷机构效益与农户借贷需求之间的关键点。本文从小额信贷偿还机制体系的构建出发，探析了农村信贷机构（以RCC为代表）和农户对小额信贷偿还机制选择的评价和态度匹配度，分析了二者对小额信贷偿还机制选择的趋同性和差异性，以期优化小额信贷偿还机制，降低小额信贷偿还违约风险，提高小额信贷偿还效率。从理论研究出发，本文从四个维度构建了小额信贷偿还机制体系：小额信贷监督机制、小额信贷激励机制、小额信贷担保替代机制、小额信贷偿还服务机制，并理论分析了不同机制对偿还效果的作用。从实证研究出发，本文对全国农村信用社和农村商业银行涉农贷款发放情况和回收情况进行分析，发现全国涉农贷款偿还情况不乐观。比较了农村信贷机构和农户对贷款违约原因的评价，发现农村信贷机构认为主观因素是农户拖欠贷款的主要原因，而农户认为生产经营风险和家庭意外风险是贷款违约的主要原因。通过分地区涉农贷款回收情况的组间聚类模型分析发现以，山东省为代表的数据分析具有代表性。本文选取山东省396户农户和120份农村信用社信贷员调查数据，通过列联表分析和比较分析得出：农村信贷机构和农户在偿还激励机制选择上趋同性较高，对偿还监督机制、担保替代机制的选择上差异较大；二者在小额信贷偿还地点、偿还途径的选择上具有一致性，而在偿还计划、偿还沟通渠道、手续费用设置选择上具有差异性。农户对参与联户联保贷款积极性没有预期的程度高，不愿意为他人提供担保是农户谨慎选择联户联保贷款主要原因。在小额信贷偿还机制选择的趋同分析结果上，本文深入研究农村信贷机构和农户对小额信贷担保机制选择的影响因素，着重分析了农户对参与联户担保贷款的影响因素和农村信贷机构担保机制选择的相关性分析，得出：信用状况对农户参与联户担保贷款具有重要的影响作用；农业生产经营风险是农村信贷机构谨慎选择抵押贷款的主要影响因素，农村信贷机构对农户缺乏信任，怀疑农户的生产经营管理能力。在理论和实证研究基础上，本文提出了小额信贷偿还机制的优化和完善路径。