利率是金融市场最核心的价格变量。能否准确判断长短期利率之间的关系,是把握金融市场运行的必要条件。利率期限结构描述的就是长短期利率之间的关系,是某个时点不同期限的利率所形成的一条曲线,或者说是某个时点零息债券的收益率曲线。因此,利率期限结构研究成为金融市场研究最具挑战性的课题。为了更好地了解我国债券市场的长短期供求关系,揭示市场利率的总体水平和变化方向,为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据,本文根据利率期限结构理论来对我国的债券市场利率期限结构进行研究。论文首先在第二章,对利率期限结构的相关理论做了较为详细的介绍,并对目前国内外利率期限结构的研究现状进行了评价。其次,在第三章对利率期限结构理论深入分析的基础上,分别用三次样条函数模型、Nelsen-Siegel扩展模型构建了我国交易所国债利率期限结构模型。结果表明两种模型对长期债券价格解释较好而对短端部分解释力较差,三次样条函数模型具有更好的预测精度。为改进这一缺憾,文章使用银行同业拆借市场平均收益率数据,应用非参数模型对利率期限结构短端部分进行了优化。由于我国银行间同业拆借市场符合非参数模型的假设条件,结果表明,用非参数模型建立的利率期限结构能够对我国利率期限结构的短端加以优化。第四部分提出了结论和政策建议,认为应该促进利率市场化、推动目前分割的债券市场进一步融合,以及使用更新更细的研究方法进一步推进利率期限结构相关研究,并提出了未来的研究方向。