近几年来海内外不停地涌现出对影子银行的研究文献，影子银行日渐成长使其在金融范畴的位置不断上升，并逐步发展成为与传统银行体系平行的一个系统，相应地，随着二者在业务范围的交叉融合，其与银行体系表现出较大的关联性和影响力，一方面促进商业银行的业务创新，依附其强大的渠道代销影子银行产品，从而获取更多非利息资金收入；另一方面，影子银行系统成长初期的固有危机向商业银行传导，对银行的稳定性产生影响，造成银行体系的不稳定。本文阐述了影子银行体系的界定方法、发展近况及其对传统商业银行稳定性影响，在此基础上，对影子银行规模范畴进行了详细界定并借鉴胡碧（2015）的方式测算了2004-2016年中国影子银行的规模。　　本研究主要内容包括：⑴对银行稳定性进行界定，在此基础上，详细分析了商业银行稳定性影响因素，并结合目前研究成果，从银行经营运行层面、金融市场运行层面以及宏观经济层面选取最具代表性变量指标，为了消除数据的季节性因素影响，以上年同期计算增长率，采用动态因子分析法提取公因子，计算综合得分，从稳定性指数的趋势来看，在本文的测算期内，商业银行体系稳定性总体上呈上升趋势，但在不同时间段波动幅度不一致，结合提取的5个公因子与银行稳定性指数的波动趋势，造成2007-2009年银行稳定性大幅波动的主要原因是宏观经济和资产价格的波动，且宏观经济波动对商业银行稳定性的影响具有一个时滞效应，也即是说宏观经济的变动能预测商业银行稳定的波动。⑵在理论机制方面，总结出了中国式影子银行的主要特点，并从正反两方面分析影子银行对商业银行体系的影响机制，正面效应上反映影子银行作为银行体系有力补充，极大丰富了经济结构、促进金融发展和金融创新；负面效应反映了影子银行体系固有风险的弊端，可能造成风险传染，影响银行体系稳定性。⑶实证研究方面，采取静态动态相配合、长期短期相结合方法实证研究影子银行规模对商业银行稳定性的影响，从最小二乘法来看两者之间存在非线性关系，其阀值为14万亿元，在2006年下半年影子银行规模就已经超过了该阀值点，现阶段影子银行规模扩大不利于银行体系稳定性；从协整检验结果来看，影子银行发展、GDP增长率和货币供应量增长率与商业银行脆弱性存在长期稳定关系，且长期来看，影子银行对商业银行稳定性影响程度较小；从误差修正模型（ECM）来看，短期内，影子银行规模与银行体系脆弱性呈负相关关系，且受到滞后期影响；从动态脉冲响应分析来看，二者之间存在双向的动态关系，这种关系并不会在短期内消失，随着时间的推移，这种冲击逐渐达到稳定状态，在此之前，影子银行对商业银行脆弱性影响先上升后下降，在第4期时二者表现出正相关性，这表明仅仅依靠加大影子银行规模，以降低银行体系脆弱性的行为是危险的。总的来看，本章得出的结论：短期内影子银行规模对银行体系影响程度较大，长期内这种影响逐渐减小。出现这种结果的原因：影子银行作为近几年产生的新型金融机构，它的一出现发展极大的丰富了社会经济发展结构，尤其是极大的促进了中小企业的融资需求和发展，短时间内作为商业银行体系的有力补充，对银行体系的发展拓宽了发展路径，但是长期内，影子银行的不规范发展加大了市场风险，而商业银行作为金融市场的重要一员，不可避免的受其影响，但是其拥有庞大的结构体系和雄厚的资金支持，并不会受影子银行的风险暴露过多的影响，长期内主要受宏观经济的发展、国家政策的影响。⑷研究表明，在我国影子银行发展初期暴露出来的风险隐患，能够得以规避并消除，规范影子银行业务布局。积极稳定推动供给侧结构改革，推陈出新，指导和规范我国影子银行规模适度健康成长，使其能够全面充实地施展对商业银行的积极作用，努力避免其消极影响。影子银行规模从2014年年底的28万亿元下降到2016年24万亿元，同时银行体系的稳定也逐步加强，2017年应进一步加强对供给方面的改革，清除产能过剩行业，优化结构。