保险公司的投资渠道是决定保险资金运用收益的重要因素。夹层基金是私募基金的一种，在我国保险机构的投资领域中还是一个新鲜事物。但从国际经验和发展趋势看，保险公司一直以来都是夹层基金最主要的机构投资者之一。2014年以来保监会多份文件中明确提出保险公司可以设立夹层基金。在这样的政策背景下，保险公司也应该认清形势主动出击。　　本文首先对夹层基金的相关概念、特点、投资模式以及应用领域等做了一个透彻的分析，接下来结合保险资金的特点，分析了夹层基金在保险资产配置中的独特价值以及保险机构设立夹层基金的意义，同时对夹层基金的风险进行了分析。欧美发达国家夹层投融资市场发展成熟，本文介绍了欧美夹层基金发展和投资的经验、问题以及国外险资投资夹层基金的状况。最后，结合我国资本市场的现状和特点，指出我国保险公司投资夹层基金存在的各方面问题并尝试着给出了相关建议。夹层投融资这种同时具备了债股特性的金融工具，能够较好的匹配保险资金的特性。相信我国保险公司将成为夹层基金的重要机构投资者，在我国夹层投融资市场发展中作用更为突出。