随着2010年4月16日沪深300股指期货的推出,中国期货市场进入了一个崭新的历史发展时期。在中国期货市场蓬勃发展的同时,尤其要注意期货风险事件的发生。为此,论文在前人对期货市场风险管理理论及应用研究的基础上,以北京W期货公司风险管理为研究主题,采用案例研究法对公司风险管理活动进行了深入分析与研究,总结了一些成功经验,提出了一些改进建议。为企业的持续发展奠定基础;为其他期货公司风险管理活动提供有效借鉴;同时也为国家期货监管部门加强期货公司监管提供参考,从而促进期货业繁荣,促进国民经济健康发展。论文采用案例研究中“案例描述——案例分析一一案例启示”的逻辑思路进行展开论述。首先,在文中绪论部分介绍本篇论文的概况,包括论文的选题背景与意义,论文的研究思路与方法,及论文的主要内容和结构安排等;其次,对国内外学者关于期货与期货市场,及风险与风险管理的研究成果进行了重点梳理,以此为论文的理论依据;然后,对案例企业—北京W期货公司概况和公司风险管理现状进行了客观性描述,并在理论视角下对公司现有风险控制管理活动进行一系列的分析;接着,在分析结论的基础上,有针对性的提出一些改进对策,提倡公司构建全面风险管理体系,并说明在实施过程中需注意的问题;最后,在论文的结论部分中,总结了研究结论,及对其他期货公司的风险管理启示,并说明论文研究的不足与局限,及后续研究与展望。论文的主要创新点:①在《巴塞尔新资本协议》的指导下,对北京W期货公司的二级风险因素进行重新分类;并分析了市场风险、操作风险和信用风险在期货公司的相互关系;②采用AHP层次分析法对北京W期货公司的风险来源进行识别;对公司的市场风险采用VaR模型分析,还用标准法计算了操作风险的资本计提;③在期货公司风险控制中,强调在注意市场风险的同时,要特别关注客户的信用风险,并提出了在公司构建全面风险管理的设想。