基于随机波动率模型对国债收益率的分析研究

被引量 : 2次 | 上传用户:lhtskl
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
国债作为金融市场的主要的融资方式之一,近年来我国政府对国债市场的发展非常关注。对于金融市场来说,收益率的波动是投资者最为关心的问题。在国债市场中,与国债的收益率波动相关的外界因素有哪些也是学者们非常关注的内容。对于金融资产波动率问题,一直是金融研究领域中非常热门的话题,当下比较流行的的两个模型分别是:自回归条件异方差模型(ARCH模型)和随机波动率模型。在随后的发展中又分别发展出GARCH等模型和包括CIR模型在内的不同的刻画随机波动率的模型。至今为止,这些模型在股市和期货期权的研究中发挥了重大作用
其他文献
永磁同步电动机(PMSM)具有很多优点,其中它具有体积小、噪声低、效率高、可靠性高、功率密度大等特点被广泛运用于性能较高的场合,因此永磁同步电机越来越引起人们的关注和重视。而作为一种新型的交流电动机控制技术,直接转矩控制技术具有很多优点,如控制方法简单直接、系统具有强鲁棒性以及动态响应快。因两者优秀的特征,将这两种技术结合已成为现代交流传动领域重要的热点话题。本文分析了永磁同步电机的数学模型和直接
学位
如今,随着智能电网技术的发展,对电能计量提出了更严格的标准,此外,电能计量准确性与用户、电厂和供电局的经济利益息息相关,更加精确和公平的计量显得尤为重要,而目前对数字式关口电能表计量性能的影响因素的研究还比较少。因此,影响数字式关口电能表计量性能的因素研究对提高电能计量的准确性具有很强的现实意义。本文的主要研究工作如下:(1)研究了数字化电能计量体系的结构及数字电能计量体系中影响计量精度的误差源,
学位
高压输电线作为整个电力能源系统中的重要组成部分,其工作状态的稳定与否直接关乎整个电力能源系统的稳定与否。本文主要研究一种针对架空高压输电线的工作状态进行实时的监控并希望做到及时的故障诊断和预知性维修的系统,达到提高电力能源系统的稳定的目的。电场是电力设备周围的一个重要电器参量,基于输电线周围的电场对输电线的状态监测故障诊断的研究相对薄弱,而其对电力设备的保护确有一定意义。经过理论仿真和实验验证:高
学位
云南省海拔平均在2000米以上,由于整体地势较高,受限于较为不利的地形和地貌条件,很多变电站要在山地上建设,进行大量的填方挖方构成变电站的边坡。山地变电站边坡失稳会给云南电力系统带来巨大影响,因此有必要对变电站边坡的稳定性进行分析与监测。目前,在土木工程中运用了很多技术和方法来完成边坡结构的安全性监测,并且在不断地改进和优化,以前的大部分监测实例都是采用人工观测或是使用单点的监测仪器来完成,而目前
学位
随着社会的不断发展与进步,具有高磁能积和高矫顽力的烧结NdFeB永磁材料,成为功能材料的研究热点。在传统的双合金法中,单纯的减镝会使得烧结NdFeB磁体的矫顽力、耐热性和耐腐蚀性下降。因此,在保证降低重稀土的同时,如何提高镝的利用率,提高磁体矫顽力,改善热稳定性和耐腐蚀性是目前急需解决的重大难题。本研究通过晶界扩散DyZn/PrZn膜层制备了高综合性能的磁体,该技术可以保证在磁体剩磁基本不变的情况
学位
微波应用器作为一种高效、快捷的加热装置,其体积、效率及智能化水平越来越受到人们的关注。传统微波应用器电源一般采用先工频变压器升压再倍压整流输出的工作方式,因而电源有质量重、体积大、故障多、稳定性差、功率调节难等不足。应用开关电源技术,可以改善此不足。然而,开关电源存在开关损耗,并且损耗随着开关频率和输出功率的上升而增大。因此,有了利用变压器的漏感作为LLC谐振的谐振参数实现软开关来减小开关损耗研究
学位
随着化石燃料导致的环境问题与能源紧缺问题的出现,太阳能光伏发电系统在世界各国的能源结构的转变中已成为重要部分。但是,分布式光伏发电系统对于外界环境的依赖性较高,造成了其输出功率随着环境因素的变化而变化,其接入主电网后将对电网造成不确定性影响,且分布式光伏发电系统的渗透率越高,电力系统的复杂性与风险也越大。因此,分布式光伏发电系统的功率预测与并网后的配网潮流计算,有助于调度部门提前做好调度计划和风险
学位
为了满足干式空心电抗器结构安全和在线监测的要求,在掌握电动力分布情况后,本文采用光纤Bragg光栅(FBG)传感技术来实现干式空心电抗器包封形变的在线监测。光纤光栅制成的应变传感器本安特性好,无金属材料封装,不受电抗器工作时的高电压、强磁场影响[4]。将光纤Bragg光栅应变传感器布设在电抗器包封上,可以实现对电抗器包封形变的在线监测。在工程应用中,监测了干式空心电抗器固化过程与带点温升实验过程中
学位
环境问题和能源问题是当前困扰人类发展所面临的最主要的两大难题。世界各国都致力于发展环境友好型的新能源。锂离子电池具有能量密度高、功率密度高和环境友好等一系列优点。由于石墨这种传统的负极材料理论容量较低与循环性能较差等一系列自身的局限性,无法满足人们当前更高容量、更快充放电速度以及更小体积锂电的需求。因此,开发一种嵌锂容量高、循环性能优异的新材料去替代石墨电极成为目前亟待解决的问题。在众多的新型负极
学位
电力设备的绝缘状况对整个电网系统的安全运行有着十分重要的影响,而局部放电是造成电力设备绝缘劣化的重要原因之一,因此,能准确快速地对电力设备内部的局部放电源进行检测和定位,从而降低电力设备出现绝缘故障的几率,对电网系统的安全稳定运行起着重要作用。时至今日,国内外学者已对局部放电定位做了大量的研究工作,提出了多种检测和定位方法,其中,超声定位法因为其抗电磁干扰能力能强,有较好的实用性,近年来在局放定位
学位