中国的利率市场化发展趋势不可避免，中国（上海）自由贸易区的建立更为率先实现完全的利率市场化提供了条件。在央行指导定价的条件下，我国商业银行习惯采用的传统贷款定价方式已很难适应现代银行管理的要求，在逐步走向利率市场化的道路上，RAROC定价模型为商业银行提供了一个很好的选择。本文通过对中国设立自由贸易区等客观事实分析，引出最主要的假设条件－―中国（上海）自由贸易区内将会实施全面利率市场化。S银行于2013年11月18日在自由贸易区内设立分行，完全利率市场化的竞争环境需要更能适应市场的贷款定价模型。文章介绍了RAROC贷款定价模型的理论和应用推导，使用该贷款模型根据S银行的真实数据进行定价测算，将结果与S银行实际贷款定价进行比较，并就其中差异进行了合理的分析。RAROC贷款定价模型能较为准确地衡量贷款风险并给出合理的利率,增加贷款的灵活性和主动权,提高银行贷款的质量和效率，可以更好的帮助S银行建立更符合市场的定价机制。