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巴塞尔银行监管委员会在1997年9月公布的《有效银行监管的核心原则》中，将银行业面临的主要风险归纳为8个方面，其中信用风险占有特殊的地位。商业银行在我国经济发展中的地位和作用非常重要。然而，当前我国商业银行却面临着严重的信用风险。商业银行信用风险是否能得到有效控制、管理不仅关系到我国商业银行自身的生存发展状况，更是关系到我国经济发展中的资金融通是否顺畅起效。
商业银行信用风险度量是有效进行商业银行信用风险管理的重要一环。本文对西方国家主要的信用风险度量模型的原理和运用做了具体分析，并结合中国经济发展的实际情况对这些信用风险度量模型在我国的可应用性做了相应的分析和评判，认为现阶段我国不具有通过相关的市场价格来反映企业价值的条件，KMV模型从总体上讲还不适用我国商业银行的具体实际。由于尚未建立CreditMetric模型计算所需要的违约率和信用等级转移矩阵数据库，CreditMetrics模型以及CreditPortfolioView模型在我国现阶段也无法得到运用，但信用度量制模型因其建立在数据事实和严密的数学推导上具有很强的说服力应成为当前度量银行信用风险的主要工具。分析表明，在现代四大信用度量模型中CSFP的信用风险附加模型是一种较为简单实用的信用风险度量模型。由于信用风险附加模型对于市场机制和数据的要求较低具有相当强的适用性，而且与我国现行使用的信用风险度量方法有一定相似之处，因此CSFP的信用风险附加模型是我国商业银行在今后信用风险模型建立和风险度量中可以借鉴的有效方法。文中指出为了迎接巴塞尔新资本协议的挑战，考虑到我国实行标准法缺乏相应的外部评级机构，我国应积极推行内部评级法，有意识的累积和健全信用度量制模型所需的相关数据。