中国基本养老保险改革存在的诸多问题中,核心是个人账户问题。如何做实养老保险的个人账户,如何提高养老保险基金的管理水平和收益等问题已经影响到我国养老保险制度改革的顺利进行,是当前迫切需要面对的问题。中国人口众多,老龄化趋势加快,国情复杂,这势必要求我国的养老保险改革需要慎重,既要考虑目前的混账模式和巨额隐性债务的实际情况,还要考虑混账模式运行的潜在危害,应在保证社会稳定的前提下使改革顺利进行。在借鉴国内外已有研究成果的基础上,本文通过国内外比较研究,分析各国个人账户运作的结果时,力求全面、深入地探索其中的原因。通过实证分析法寻找可以用于我国个人账户改革的方法,提出并证明如下观点:1.社会统筹和个人账户相结合的养老保险模式适合我国国情,但由于养老保险制度转轨所带来巨额的隐性债务,使得个人账户空账化运行,导致改革面临巨大危机。2.在我国尚不具备做实个人账户的条件下,应该充分利用目前满足艾隆条件的现实情况、人口红利期、现阶段名义账户制下盈余的有利条件,在未来的8-10年间实施个人名义账户的养老保险模式,最终平稳过渡到做实个人账户的统账结合养老保险模式。3.在设计名义账户时,应充分考虑我国自身的经济条件,在体制转换、既得利益留存方面,应该以1997年养老保险改革时提出的个人账户为基础,以使名义账户制尽快实施;此外,还要考虑储备金的设置以保证名义账户制的安全;充分利用名义账户制的优势,设置合理的养老保险替代率。4.在实施名义个人账户的8-10年间,通过立法来清晰主体各方的养老保险责任;扩大养老保险规模,建立全国统一的基本养老保险;逐步解决隐性债务。在全国养老保险改革中做实个人账户的呼声下,笔者提出充分利用目前我国的人口红利期、适合现收现付的经济条件和名义个人账户制下的盈余期等有利条件,在未来的8-10年间养老保险个人账户仍然实施名义个人账户制,在这期间逐步解决隐性债务,建立和完善养老保险基金的投资、管理和监管,使我国的养老保险改革能够从目前的混账管理平稳过渡到做实个人账户的统账结合模式上去。这种改革是逐步进行的,一方面减轻在转制过程中国家对隐性债务的负担,一方面使养老保险改革逐步进行,在改革中逐步积累管理个人基金账户的经验。