可转债作为一种上世纪90年代才出现在我国金融市场上的衍生产品,在短短二十多年的时间里,其市场规模得到了飞速的发展。根据从Wind所获得的数据进行统计,在2017年全年,市场上可转债的发行量达到790亿元,已然成为了除股票,债券之外,上市公司的又一主要融资工具。而目前我国快速发展的可转债市场所急需的是对可转债进行有效定价的方法,但可转债本身的衍生品特性,而且我国可转债的附加条款对股票价格有路径依赖性,使得对其进行有效定价具有一定的难度,因此本文就针对可转债的定价展开研究。本文在研究中先不考虑附加条款,根据前人给出的三种利率假设下的可转债价格所满足的偏微分方程,使用蒙特卡洛模拟法计算可转债的理论价格,通过对市场上的四只可转债在连续60个交易日进行定价并分析,通过t检验发现得到的理论价格要高于市场价格,因此做进一步分析,在考虑了附加条款之后,理论价格与市场价格的差异下降,能够更接近于市场价格,因此在加上附加条款进行修正后,本文的方法能够较好地对可转债进行定价,并为投资者提供参考。另外,文章也分析出其他几个可能导致误差的原因。