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石油作为一种不可或缺的能源和化工原料,在国民经济中具有举足轻重的作用和地位,它同时也是一种重要的战略物资,在国防和国家安全领域发挥着不可替代的作用。准确预测石油价格变动的方向和程度是石油价格风险管理的基础,对维护石油生产国和消费国的利益具有重大意义,同时对我国石油工业和国民经济的发展也起着巨大的作用。本文试图将非线性时间序列分析理论应用于国际石油价格的预测,为国际石油价格的预测、控制以及我国石油工业和国民经济的发展提供参考,具体内容如下:
(1)全面概括、分析了影响石油价格的因素,采用计量经济学中的协整理论以及误差修正模型揭示了各影响因素之间的长期均衡关系以及对石油价格的影响程度。
(2)根据国际石油价格序列所表现出来的非线性特征,利用非参数估计方法、非线性理论分析它的演化过程,并基于核估计和局部线性估计,建立了WTI原油价格的非参数自回归模型,并进行了实证研究。
(3)利用时变参数自回归模型对Brent原油每日的现货价格进行预测,实证研究表明:点预测能很好的反映价格的每日走势且区间预测能提供覆盖真实值的有效范围。
(4)总结了上述两类模型在建模上存在的优缺点,并对预测结果进行了比较分析,分析结果表明:在对石油价格进行短期预测时,时变模型的预测效果具有明显的优越性。