随着我国加入WTO和金融业对外开放的进行,尽快建立现代商业银行制度,提升我国商业银行的竞争力是我们当前面临的重要任务。这就要求我国商业银行不断提高自身的市场竞争力,不断完善治理结构、优化资本结构,以应对市场竞争和外资银行进入的强大冲击。本文以中国经济转轨和制度变迁为背景,结合我国商业银行改革的历史进程和转轨经济的制度环境,将国有商业银行和股份制商业银行的资本结构优化和管理作为研究主线,运用新制度经济学、金融经济学、博弈论、信息经济学及资本的风险和成本理论,采用历史与逻辑相统一、实证分析与规范分析相结合、定量研究与定性分析相互结合和比较制度分析的研究方法,从制度和技术两个层面对商业银行的资本结构开展研究。本文首先以企业资本结构理论为指导,并结合商业银行资本结构的行业特性对银行业资本结构特征作了一般性分析。然后本文重点对我国上市商业银行资本结构的现状进行了具体分析。我国商业银行经过近半个世纪的发展形成了当前以国有独资商业银行为主体、以股份制商业银行为发展方向的商业银行体系,因而对我国商业银行的分析可以以上述两类银行为代表。采用较早上市的五家商业银行的近五年的数据进行资本结构的实证分析,找出我国商业银行的股权结构和银行治理绩效之间的相关性,最后综合以上分析,从优化银行自身资本结构和优化银行外部环境两个方面提出优化我国商业银行资本结构的具体对策。本文的主要特色之处就是将资本结构理论和公司治理理论结合起来,在分析银行资本结构特殊性的基础上,对银行资本结构进行理论和实证分析;在建立银行资本结构模型时,选用前十大股东持股比例的标准差作为解释变量,说明银行前十大股东持股比例的分散程度,并分析标准差与银行公司治理绩效的相关性;针对中国上市银行的现状和实证研究的结果,采用多元回归的方法进一步分析了我国商业银行股权结构与治理绩效的相关性,提出了优化上市商业银行资本结构治理绩效的对策,提出了上市银行股本结构进一步分散化和加大前十大股东持股比例,股权在前十大股东中分散分布的建议。