随着经济的不断发展,我国证券市场也在不断发展成熟。基金,作为全球资本市场的主要机构投资者,被广大投资者青睐。指数基金,作为证券投资基金中最灵活,简单易控又价格低廉的分支,更是成为当下投资市场中的一颗新星,广受欢迎。如何选择合适的基金,如何评价基金的优劣,是广大投资者和基金管理者密切关心的问题。虽然相关研究越来越多,但是关于开放式增强型指数基金的配置与选择效应相关研究很少,也缺乏一个合理的业绩评价体系。本文主要通过万得数据库研究2013年下半年至2018年年底14只中国开放式增强型指数基金,运用经典的Brinson模型,对开放式增强型指数基金的选择和配置效应做具体分析,并引用平滑算法,研究配置和选择效应对积极回报和追踪误差的贡献,又通过SPSS对风险和收益进行Spearman秩相关检验,结果表明:传统评价指标来看,我国的开放式增强型指数基金从2013-2018年都表现良好,但实际上细分发现,部分基金并未战胜基准。最后通过多元线性回归得到中国开放式增强型指数基金超额回报和追踪风险的主要来源都是证券选择,而不是资产配置。从风险收益补偿的角度来看,总体来说,中国开放式增强型指数基金配置和选择决定所导致的追踪风险不能被对应的超额回报所补偿。这说明传统的评价体系是不准确的,本文将从证券的配置和选择角度研究,从而帮助基金投资者更好的了解基金状态,帮助基金经理调整其操作,更好地为基金投资服务。