2015年开始,P2P由于其操作简单和低门槛的优势,在房地产市场和二级金融市场持续低迷的环境下,成为越来越多的个人投资者的选择。而从2017年末开始,P2P行业持续爆雷,数千家平台提现困难,甚至出现跑路和倒闭的情况。本文从借款人的违约风险研究和平台自身存在的风险进行分析,总结出P2P平台在经营过程中存在的主要风险,研究其成因并提出相关的建议。作者将文章分为七大部分,第一部分引言,包含了研究背景、研究目的、研究意义、研究方法、可能的创新点和难点;第二部分是相关研究的回顾,包括互联网金融界定研究和互联网金融的分类研究;第三部分是关于P2P发展历程和分类概述。从P2P平台的运营模式、运营背景、和地域上进行分类阐述。第四章是本文的核心章节,对P2P平台的风险进行研究。由于投资人在P2P平台选择的标的百分之八十为个人标的,因此借款人个人的违约风险在很大程度上影响投资人的资金安全。通过建立Probit模型进行回归计算来分析借款人个人违约的概率。根据分析不同平台公布的借款人信息类型,模型引入5000份调查样本,14个基本指标,通过模型运算,得出个人借款人违约概率偏好,并进行模型校验。通过得出的结论,可以让P2P平台在对不同的借款人进行风险评估时可以更加准确,能够设定较为准确的借款额度和利率,设置规避掉风险过高的借款人。同时还论述了P2P平台存在的常规风险,包含由于个人或者P2P平台操作不当引起信息泄露的操作风险,以及平台相关工作人员为了牟利,将个人信息出售形成的风险;由于平台经营不善或者经营者恶意携款潜逃造成的违约风险;由于没有出台健全的法律法规,或者平台经营者违法建立资金池涉及非法集资,最后被刑侦介入而形成的法律风险;由于借款人和平台的信息不对称而形成的信用风险。通过以上论述,文章最后部分为平台提出了相应的风险防范措施。首先,建立健全的征信系统,使平台能够准确完整的掌握借款人的详细信息,使投资人能够更加准确选择违约概率较低的标的进行投资。其次,提高投资人的安全意识,平台应该尽量降低分散借款额度、使借款人能够分散投资,合理配置长短期目标,利用低风险长期标的锁定收益,利用中等风险标的优化现金流;最后,完善相关法律,规范P2P的成立标准和经营权限,提高平台成立的门槛,降低由于平台恶意违约造成的风险。